CBDC: Mata Uang Digital Bank Sentral Dijelaskan
Panduan ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat hukum atau pajak. Regulasi cryptocurrency berbeda di setiap yurisdiksi dan sering berubah. Konsultasikan dengan profesional yang kompeten untuk nasihat yang sesuai dengan situasi Anda.
Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) mewakili salah satu perkembangan paling signifikan dalam sistem moneter global dalam beberapa dekade terakhir. Walaupun kebanyakan orang sudah menggunakan bentuk uang digital (transfer bank, kartu kredit, aplikasi pembayaran), CBDC adalah sesuatu yang secara fundamental berbeda: mata uang digital yang diterbitkan langsung oleh bank sentral dan merupakan klaim langsung terhadap bank sentral itu sendiri, bukan terhadap bank komersial.
Per 2026, lebih dari 130 negara yang mewakili 98% PDB global sedang mengeksplorasi atau telah menerapkan CBDC. Panduan ini menjelaskan apa itu CBDC, perbedaannya dengan cryptocurrency, kondisi implementasi global saat ini, dan artinya bagi masa depan uang serta privasi finansial.
Apa Itu CBDC?
CBDC adalah bentuk digital dari mata uang berdaulat suatu negara, diterbitkan dan dijamin oleh bank sentral. Untuk memahami mengapa ini penting, akan membantu jika kita memahami cara kerja uang saat ini:
Cara Kerja Uang Saat Ini
Uang ada dalam beberapa lapisan:
| Lapisan | Apa Itu | Contoh | Siapa yang Menerbitkan |
|---|---|---|---|
| Uang tunai fisik | Uang kertas dan koin | Uang kertas dolar, koin euro | Bank sentral |
| Cadangan bank sentral | Saldo digital yang dipegang bank di bank sentral | Saldo penyelesaian antarbank | Bank sentral |
| Simpanan bank komersial | Saldo digital di rekening bank Anda | Saldo rekening giro Anda | Bank komersial |
| E-money | Saldo digital yang dipegang penyedia non-bank | Saldo PayPal, kartu prabayar | Penerbit e-money berlisensi |
Ketika Anda memiliki $1,000 di rekening bank, Anda sebenarnya tidak memegang uang bank sentral. Anda memegang klaim terhadap bank komersial Anda, yang berjanji membayar Anda $1,000 dalam uang bank sentral (tunai) saat diminta. Klaim ini didukung asuransi simpanan (FDIC di AS, KDIC di Korea Selatan, FSCS di Inggris) hingga batas tertentu, tetapi secara fundamental ini adalah hubungan kredit dengan institusi swasta.
CBDC mengubah ini dengan memungkinkan individu dan bisnis memegang uang digital yang merupakan kewajiban langsung bank sentral — setara moneter dari memegang uang tunai digital.
CBDC vs. Cryptocurrency
Meski keduanya disebut "mata uang digital," CBDC dan cryptocurrency seperti Bitcoin pada dasarnya berbeda:
| Fitur | CBDC | Cryptocurrency (misalnya, Bitcoin) |
|---|---|---|
| Penerbit | Bank sentral (pemerintah) | Protokol terdesentralisasi (tanpa penerbit) |
| Tata kelola | Terpusat (bank sentral menetapkan aturan) | Terdesentralisasi (aturan protokol, tata kelola komunitas) |
| Pasokan | Ditentukan oleh kebijakan moneter | Ditentukan oleh protokol (misalnya, 21 juta BTC) |
| Privasi | Bervariasi (pemerintah memiliki visibilitas) | Pseudonim (ledger publik, tanpa keterkaitan identitas) |
| Sensor | Dapat dibekukan, dibatasi, atau ditarik kembali | Tahan sensor (tanpa satu titik kontrol) |
| Status hukum | Alat pembayaran sah menurut hukum | Bervariasi menurut yurisdiksi (biasanya bukan alat pembayaran sah) |
| Bunga | Bisa berbunga atau tidak | Tidak ada mekanisme bunga bawaan |
| Teknologi | Bisa menggunakan blockchain/DLT atau tidak | Dibangun di atas blockchain/DLT |
| Stabilitas nilai | Stabil (dipatok ke mata uang berdaulat) | Volatil (ditentukan pasar) |
| Self-custody | Bisa dimungkinkan atau tidak | Fitur inti |
Perbedaan filosofis dasarnya adalah soal kontrol: cryptocurrency dirancang untuk beroperasi tanpa otoritas pusat, sementara CBDC menempatkan bank sentral di pusat sistem.
CBDC vs. Stablecoin
CBDC juga berbeda dari stablecoin swasta (seperti USDT dan USDC):
| Fitur | CBDC | Stablecoin |
|---|---|---|
| Penerbit | Bank sentral | Perusahaan swasta |
| Jaminan | Kepercayaan penuh negara berdaulat | Cadangan (kas, surat utang negara, dll.) |
| Status regulasi | Alat pembayaran sah | Instrumen keuangan yang diatur |
| Risiko | Risiko kedaulatan (nol untuk penggunaan domestik) | Risiko pihak lawan (penerbit, kualitas cadangan) |
| Interoperabilitas | Fokus domestik (berpotensi lintas batas) | Global, native blockchain |
| Programmability | Bervariasi tergantung desain | Sepenuhnya programmable (smart contract) |
Sebagian ekonom berpendapat CBDC pada akhirnya bisa menggantikan stablecoin swasta, sementara yang lain meyakini keduanya akan hidup berdampingan dengan use case yang berbeda.
Jenis-Jenis CBDC
Desain CBDC berbeda pada beberapa dimensi:
Retail vs. Wholesale
- Retail CBDC: Tersedia untuk masyarakat umum (individu dan bisnis). Inilah yang kebanyakan orang pikirkan saat mendengar "CBDC." Ini adalah bentuk digital dari uang tunai yang bisa dipegang dan digunakan siapa saja untuk transaksi sehari-hari.
- Wholesale CBDC: Hanya tersedia untuk lembaga keuangan untuk penyelesaian antarbank. Ini adalah peningkatan dari sistem cadangan bank sentral yang ada, membuat penyelesaian bernilai besar lebih cepat dan efisien.
Sebagian besar perhatian dan kontroversi publik berpusat pada retail CBDC, karena berdampak langsung pada warga individu.
Berbasis Akun vs. Berbasis Token
- Berbasis akun: Pengguna menyimpan saldo dalam akun di bank sentral atau melalui perantara. Transaksi diotorisasi dengan verifikasi identitas pemilik akun. Ini mirip cara kerja rekening bank saat ini.
- Berbasis token: Token digital merepresentasikan nilai dan dapat ditransfer antar pemegang, mirip cara kerja uang tunai. Autentikasi berfokus pada validitas token, bukan identitas pemegang. Model ini dapat menawarkan privasi yang lebih tinggi.
Langsung vs. Melalui Perantara
- Langsung (satu tingkat): Bank sentral langsung mengelola akun pengguna, menangani KYC, dan memproses transaksi. Ini menantang secara operasional bagi bank sentral dan menimbulkan kekhawatiran privasi yang signifikan.
- Melalui perantara (dua tingkat): Bank sentral menerbitkan CBDC, tetapi bank komersial dan perantara teregulasi lainnya menangani aspek yang berhadapan dengan pelanggan (manajemen akun, KYC, pemrosesan transaksi). CBDC tetap menjadi kewajiban bank sentral, tetapi pengalaman pengguna dikelola sektor swasta. Ini model yang paling umum.
- Hibrida: Menggabungkan elemen keduanya — bank sentral memelihara ledger semua transaksi, tetapi perantara menangani antarmuka pelanggan.
Status Implementasi Global
Negara dengan CBDC Aktif
China: Digital Yuan (e-CNY)
e-CNY China adalah CBDC ekonomi besar paling maju di dunia:
- Status: Aktif di banyak kota dan terus diperluas secara nasional. Digunakan untuk distribusi subsidi pemerintah, transportasi publik, pembayaran ritel, dan pembayaran gaji.
- Arsitektur: Dua tingkat (melalui perantara bank komersial dan platform pembayaran seperti Alipay dan WeChat Pay).
- Teknologi: Tidak berbasis blockchain tradisional tetapi menggunakan ledger terpusat dengan fitur yang terinspirasi DLT.
- Privasi: People's Bank of China (PBOC) menggambarkan sistem ini memberikan "anonimitas yang dapat dikendalikan" — transaksi kecil mungkin tidak memerlukan verifikasi identitas, tetapi transaksi besar memerlukannya, dan bank sentral tetap memiliki kemampuan melacak semua transaksi.
- Skala: Ratusan juta wallet individu telah dibuat, dengan volume transaksi ratusan miliar yuan.
- Ambisi internasional: China berpartisipasi dalam proyek mBridge untuk pembayaran CBDC lintas batas bersama UEA, Thailand, dan Arab Saudi.
Bahama: Sand Dollar
- Status: CBDC aktif pertama di dunia, diluncurkan Oktober 2020.
- Tujuan: Inklusi keuangan di geografi kepulauan Bahama yang tersebar, di mana akses perbankan tradisional terbatas.
- Arsitektur: Dua tingkat, dengan institusi keuangan berwenang mengelola wallet.
- Adopsi: Terbatas oleh kecilnya ukuran ekonomi Bahama, tetapi memberikan pelajaran berharga bagi negara lain.
Nigeria: eNaira
- Status: Diluncurkan Oktober 2021.
- Tujuan: Inklusi keuangan di negara dengan porsi populasi unbanked yang signifikan.
- Adopsi: Lambat. Meski ada mandat dan insentif pemerintah, eNaira kesulitan diadopsi. Pasar crypto peer-to-peer Nigeria yang aktif justru terus tumbuh berdampingan dengan CBDC.
- Pelajaran: Menunjukkan bahwa meluncurkan CBDC tidak menjamin adopsi — pengalaman pengguna, kepercayaan, dan proposisi nilai yang jelas tetap penting.
Jamaika: JAM-DEX
- Status: Diluncurkan 2022.
- Tujuan: Inklusi keuangan dan mengurangi ketergantungan pada uang tunai fisik.
- Arsitektur: Dua tingkat, dioperasikan melalui National Commercial Bank.
Karibia Timur: DCash
- Status: Uji coba sejak 2021, dengan peluncuran di seluruh negara anggota ECCU.
- Tujuan: Mengurangi ketergantungan pada uang tunai dan memfasilitasi pembayaran lintas batas dalam Eastern Caribbean Currency Union.
Negara dalam Tahap Pilot/Pengembangan Lanjutan
Bank Sentral Eropa: Digital Euro
- Status: Fase persiapan, dengan keputusan penerbitan diperkirakan pada 2027-2028.
- Prinsip desain: Berfokus pada privasi (transaksi offline akan menawarkan privasi mirip tunai), melalui perantara bank komersial, dengan batas kepemilikan untuk mencegah disintermediasi bank.
- Batas kepemilikan: ECB telah membahas batas kepemilikan individu (berpotensi 3,000 EUR) untuk mencegah pergeseran simpanan skala besar dari bank komersial ke CBDC.
- Legislasi: Komisi Eropa mengusulkan regulasi untuk digital euro yang sedang ditinjau oleh Parlemen Eropa dan Dewan.
Bank of England: Digital Pound ("Britcoin")
- Status: Fase desain, dengan Bank of England dan HM Treasury menerbitkan consultation paper serta prinsip desain.
- Arsitektur: Dua tingkat (melalui perantara Payment Interface Providers).
- Privasi: Bank of England menyatakan tidak akan memiliki akses ke data pribadi, tetapi detail privasi masih difinalisasi.
- Batas kepemilikan: Diskusi seputar batas kepemilikan individu (berpotensi 10,000-20,000 GBP) untuk mengelola risiko disintermediasi bank.
Federal Reserve AS: Digital Dollar
- Status: Fase riset. The Fed telah menerbitkan makalah riset dan prototipe (Project Hamilton bersama MIT, Project Cedar untuk wholesale) tetapi belum berkomitmen untuk menerbitkan.
- Dimensi politik: Digital dollar menjadi isu politik yang diperdebatkan di AS, dengan oposisi signifikan dari legislator yang khawatir tentang privasi dan pengawasan pemerintah. Beberapa negara bagian telah meloloskan legislasi yang melarang implementasi CBDC di wilayah mereka.
- Legislasi: Kongres telah memperdebatkan legislasi pro-CBDC dan anti-CBDC, mencerminkan perpecahan mendalam pada isu ini.
Bank of Korea: Digital Won
- Status: Fase pilot, dengan Bank of Korea menguji sistem dua tingkat melalui perantara bank komersial.
- Fokus: Pembayaran programmable, fungsi offline, dan interoperabilitas dengan sistem pembayaran yang ada.
- Linimasa: Belum ada tanggal peluncuran yang dikomitmenkan, tetapi pengujian terus berlangsung dengan cakupan yang makin luas.
Bank of Japan: Digital Yen
- Status: Fase pilot, dengan Bank of Japan menjalankan eksperimen proof-of-concept dan kini bergerak menuju pengujian pilot dengan partisipasi sektor swasta.
- Fokus: Melengkapi metode pembayaran yang ada, bukan menggantikan uang tunai. Jepang tetap relatif heavy-cash meski kemajuan teknologinya tinggi.
Reserve Bank of India: Digital Rupee (e-Rupee)
- Status: Pilot diluncurkan pada 2022 untuk use case wholesale dan retail.
- Arsitektur: Dua tingkat, dengan bank komersial mendistribusikan wallet digital rupee.
- Adopsi: Tumbuh tetapi masih moderat, dengan RBI secara bertahap memperluas jumlah bank peserta dan use case.
Reserve Bank of Australia
- Status: Program pilot (Project Acacia dan pendahulunya) mengeksplorasi use case CBDC dalam konteks Australia.
- Fokus: Pembayaran programmable, keuangan bertoken, dan efisiensi penyelesaian.
Negara yang Menolak atau Menunda CBDC
Tidak semua negara mengejar CBDC:
- Denmark: Bank sentral Denmark menyimpulkan CBDC tidak memberi manfaat yang cukup untuk membenarkan investasi.
- Ecuador: Menghentikan program mata uang digital "dinero electronico".
- Beberapa negara bagian AS: Beberapa negara bagian telah meloloskan legislasi atau resolusi yang menolak CBDC federal di wilayah mereka.
Implikasi Privasi
Privasi adalah aspek paling kontroversial dari desain CBDC dan isu yang paling langsung dikhawatirkan pengguna cryptocurrency.
Spektrum Privasi
Desain privasi CBDC berkisar dari anonimitas penuh hingga pengawasan penuh:
| Tingkat Privasi | Deskripsi | Analogi |
|---|---|---|
| Anonimitas penuh | Bank sentral tidak memiliki visibilitas transaksi sama sekali | Uang tunai fisik |
| Anonimitas bertingkat | Transaksi kecil anonim; transaksi besar memerlukan verifikasi identitas | Uang tunai dengan batas AML |
| Pseudonim | Identitas disimpan tetapi tidak diakses secara rutin | Mirip rekening bank dengan perlindungan privasi kuat |
| Anonimitas yang dapat dikendalikan | Bank sentral dapat mengakses data transaksi dalam kondisi tertentu (misalnya, perintah pengadilan) | Model e-CNY China |
| Visibilitas penuh | Bank sentral melihat semua transaksi secara real-time | Mata uang pengawasan |
Kekhawatiran Privasi Utama
Pengawasan Pemerintah
Kekhawatiran paling mendasar tentang CBDC adalah bahwa ini memberi pemerintah kemampuan yang belum pernah ada sebelumnya untuk memantau dan berpotensi mengontrol transaksi keuangan individu:
- Tidak seperti uang tunai, transaksi CBDC dapat direkam, dilacak, dan dianalisis.
- Tidak seperti rekening bank, bank sentral (entitas pemerintah) memiliki visibilitas langsung, bukan visibilitas melalui bank perantara.
- Data transaksi dapat digunakan untuk pengawasan, social scoring, penargetan politik, atau kontrol otoriter.
Programmability dan Kondisionalitas
CBDC berpotensi diprogram dengan pembatasan:
- Pembatasan belanja: CBDC dapat diprogram agar hanya bisa dibelanjakan pada kategori barang dan jasa yang disetujui.
- Tanggal kedaluwarsa: CBDC dapat kedaluwarsa jika tidak dibelanjakan dalam jangka waktu tertentu (untuk mendorong belanja saat perlambatan ekonomi).
- Pembatasan geografis: CBDC dapat dibatasi hanya untuk penggunaan di wilayah geografis tertentu.
- Transfer bersyarat: Pembayaran pemerintah (bantuan sosial, stimulus) dapat diprogram dengan syarat terkait penggunaannya.
Walaupun bank sentral umumnya menyatakan tidak akan menerapkan fitur-fitur tersebut, kemampuan teknisnya ada, dan godaan politik bisa sulit ditolak.
Risiko Disintermediasi
Jika masyarakat memindahkan simpanan dari bank komersial ke kepemilikan CBDC, ini dapat melemahkan sistem perbankan:
- Bank komersial mendanai dirinya sebagian melalui simpanan. Migrasi besar-besaran ke CBDC dapat mengurangi simpanan dan mengganggu kemampuan bank untuk menyalurkan kredit.
- Batas kepemilikan (dibahas ECB, Bank of England, dan lainnya) dirancang untuk mengurangi risiko ini tetapi juga membatasi utilitas CBDC.
- Dalam krisis keuangan, "bank run digital" — konversi cepat simpanan ke CBDC — bisa lebih cepat dan lebih destabilisasi daripada bank run tradisional.
Desain CBDC yang Menjaga Privasi
Menyadari kekhawatiran privasi, beberapa desain CBDC memasukkan fitur pelindung privasi:
- Kemampuan offline: Seperti uang tunai, transaksi CBDC offline dapat terjadi tanpa keterlibatan bank sentral, memberi tingkat privasi tertentu.
- Zero-knowledge proofs: Transaksi dapat diverifikasi sah tanpa mengungkap pihak yang terlibat atau jumlahnya.
- KYC bertingkat: Wallet bernilai kecil dengan persyaratan identifikasi minimal, mirip kartu prabayar.
- Privacy by design: Digital euro ECB secara eksplisit berkomitmen untuk tidak melacak transaksi individu atau membangun profil pengguna, dengan arsitektur privasi ditinjau auditor independen.
Namun, bahkan desain yang menjaga privasi pada akhirnya tetap memberi bank sentral penerbit visibilitas lebih besar daripada uang tunai fisik, dan fitur privasi bergantung pada komitmen pemerintah yang berkelanjutan terhadapnya.
Dampak pada Sistem Keuangan
Dampak pada Bank Komersial
CBDC berpotensi mengganggu perbankan komersial secara signifikan:
- Kompetisi simpanan: CBDC merepresentasikan alternatif bebas risiko terhadap simpanan bank, berpotensi menarik simpanan dari bank komersial.
- Disrupsi sistem pembayaran: Jika pembayaran CBDC lebih murah dan lebih cepat daripada sistem pembayaran bank yang ada, pendapatan pembayaran bank bisa menurun.
- Peran perantara baru: Dalam sistem dua tingkat, bank mengambil peran baru sebagai distributor CBDC dan penyedia wallet.
- Kapasitas kredit: Simpanan yang berkurang dapat memaksa bank mencari sumber pendanaan alternatif, berpotensi meningkatkan biaya kredit.
Dampak pada Kebijakan Moneter
CBDC dapat memberi bank sentral alat kebijakan moneter baru:
- Stimulus langsung: Pemerintah dapat menyalurkan pembayaran stimulus langsung ke wallet CBDC warga, melewati sistem perbankan.
- Suku bunga negatif: Secara teori, CBDC dapat diprogram untuk memiliki suku bunga negatif saat deflasi, mendorong belanja. Ini kontroversial secara politik dan sulit diterapkan dalam praktik.
- Data ekonomi real-time: Data transaksi CBDC dapat memberi bank sentral visibilitas real-time yang belum pernah ada ke aktivitas ekonomi, memungkinkan respons kebijakan lebih cepat dan tepat sasaran.
- Kebijakan fiskal programmable: Potongan pajak, subsidi, dan transfer bersyarat dapat dieksekusi melalui CBDC programmable.
Dampak pada Cryptocurrency dan Stablecoin
Hubungan antara CBDC dan ekosistem crypto yang ada bersifat kompleks:
- Kompetisi dengan stablecoin: CBDC dapat menurunkan permintaan stablecoin swasta, terutama untuk pembayaran domestik. Jika digital dollar atau digital euro tersedia, mengapa pakai USDC?
- Koeksistensi yang saling melengkapi: CBDC mungkin menangani pembayaran domestik sementara stablecoin tetap melayani ekosistem global, permissionless, DeFi. Proposisi nilainya berbeda.
- On-ramp/off-ramp: CBDC dapat menyederhanakan proses perpindahan antara fiat dan crypto, karena CBDC berpotensi ditukar langsung ke crypto di exchange.
- Memperkuat proposisi nilai Bitcoin: Bagi pengguna yang peduli privasi dan waspada terhadap kontrol pemerintah, CBDC justru dapat memperkuat daya tarik cryptocurrency terdesentralisasi yang tahan sensor seperti Bitcoin.
CBDC dan Self-Custody
Pertanyaan penting bagi pengguna crypto adalah apakah CBDC akan mendukung self-custody:
- Sebagian besar desain CBDC saat ini berbasis akun, artinya bank sentral atau perantara memelihara ledger. Self-custody sejati (memegang private key yang mengontrol saldo CBDC Anda, seperti memegang Bitcoin di wallet self-custody) bukan fitur di kebanyakan desain CBDC.
- Desain CBDC berbasis token secara teoretis bisa mendukung bentuk self-custody, tetapi bahkan begitu pun, bank sentral tetap punya kemampuan memodifikasi sistem, tidak seperti cryptocurrency terdesentralisasi.
- Perbedaan mendasar ini menyoroti mengapa CBDC dan cryptocurrency melayani tujuan berbeda: CBDC adalah uang digital yang dikontrol negara, sementara cryptocurrency seperti Bitcoin menawarkan kepemilikan berdaulat yang tidak dapat dicabut otoritas mana pun.
Bagi mereka yang menghargai self-custody dan kontrol berdaulat atas asetnya, cryptocurrency tetap menjadi opsi utama. Panduan Wallet Types kami menjelaskan pendekatan berbeda untuk mengamankan crypto Anda sendiri.
CBDC Lintas Batas
Beberapa inisiatif sedang mengeksplorasi pembayaran CBDC lintas batas:
Project mBridge
- Dipimpin oleh BIS Innovation Hub bersama bank sentral China, UEA, Thailand, dan Arab Saudi.
- Menguji pembayaran lintas batas multi-CBDC dan transaksi valuta asing.
- Menggunakan platform DLT bersama yang menghubungkan bank sentral peserta.
- Bertujuan membuat pembayaran internasional lebih cepat, lebih murah, dan lebih transparan.
Project Dunbar
- Kolaborasi antara BIS, Reserve Bank of Australia, Bank Negara Malaysia, Monetary Authority of Singapore, dan South African Reserve Bank.
- Mengeksplorasi bagaimana beberapa CBDC dapat beroperasi di platform bersama.
Project Icebreaker
- Kolaborasi antara BIS, Bank of Israel, Norges Bank, dan Sveriges Riksbank.
- Menguji model hub-and-spoke untuk menghubungkan berbagai sistem retail CBDC.
Implikasi
Sistem CBDC lintas batas dapat mengubah pembayaran internasional secara drastis:
- Kecepatan: Transfer internasional bisa selesai dalam hitungan detik, bukan hari.
- Biaya: Menghilangkan rantai correspondent banking dapat menurunkan biaya secara signifikan.
- Geopolitik: Jaringan CBDC yang saling terhubung dapat mengurangi ketergantungan pada sistem SWIFT yang didominasi dolar AS, dengan implikasi pada kekuatan sanksi keuangan AS.
Apa Artinya bagi Pengguna Crypto
CBDC Bukan Ancaman bagi Crypto
Terlepas dari beberapa kekhawatiran, CBDC dan cryptocurrency melayani tujuan yang secara fundamental berbeda:
- CBDC adalah uang digital yang dikontrol pemerintah. CBDC menawarkan kemudahan dan potensi manfaat inklusi, tetapi tidak memberikan ketahanan sensor, sifat tanpa batas, atau pasokan deflasioner yang mendefinisikan cryptocurrency.
- Bitcoin dan cryptocurrency terdesentralisasi lainnya menawarkan kepemilikan berdaulat, ketahanan sensor, pasokan tetap, dan akses global. Sifat-sifat ini menjadi makin bernilai, bukan berkurang, di dunia di mana pemerintah memiliki kontrol lebih besar atas uang digital.
CBDC Justru Bisa Meningkatkan Adopsi Crypto
Secara paradoks, CBDC dapat mempercepat adopsi crypto dengan cara:
- Mengedukasi publik: CBDC akan membiasakan miliaran orang dengan konsep mata uang digital, sehingga lebih mudah memahami dan mengadopsi crypto.
- Menyoroti perdebatan privasi: Diskusi publik tentang privasi CBDC akan menarik perhatian pada sifat crypto yang menjaga privasi.
- Menciptakan on-ramp: Jembatan CBDC-ke-crypto dapat menyederhanakan proses masuk ke ekosistem crypto.
- Menunjukkan perbedaan: Dengan mengalami uang digital yang dikontrol pemerintah, orang bisa lebih menghargai nilai alternatif terdesentralisasi.
Melindungi Kedaulatan Keuangan Anda
Terlepas dari bagaimana CBDC berkembang, menjaga kontrol atas aset keuangan Anda sendiri melalui self-custody tetap merupakan praktik fundamental:
- Simpan sebagian kekayaan Anda dalam crypto self-custody yang tidak bisa dibekukan, disita, atau diprogram oleh otoritas pusat mana pun.
- Pahami perbedaan antara uang yang Anda kontrol (crypto self-custody) dan uang yang dikontrol pihak lain (simpanan bank, saldo exchange, dan CBDC).
- Tetap terinformasi tentang perkembangan CBDC di yurisdiksi Anda dan implikasinya terhadap privasi finansial.
Di dunia yang semakin ditentukan oleh mata uang digital terpusat, self-custody atas aset terdesentralisasi menjadi semakin penting. SafeSeed menyediakan alat gratis dan open-source untuk membuat dan mengamankan seed phrase Anda, membuat paper wallet, dan mengelola key Anda sendiri — karena kedaulatan finansial sejati membutuhkan kontrol atas private key Anda sendiri. Generate your seed phrase securely.
FAQ
Apa itu CBDC dalam istilah sederhana?
CBDC adalah versi digital dari mata uang negara Anda, yang diterbitkan oleh bank sentral. Anggap ini sebagai uang tunai digital — tidak seperti uang di rekening bank Anda (yang merupakan klaim terhadap bank Anda), CBDC adalah klaim terhadap bank sentral itu sendiri, sehingga seaman uang tunai fisik tetapi dalam bentuk digital. Ini tidak sama dengan cryptocurrency — CBDC diterbitkan dan dikontrol pemerintah.
Negara mana saja yang telah meluncurkan CBDC?
Per 2026, beberapa negara memiliki CBDC aktif, termasuk China (Digital Yuan/e-CNY), Bahama (Sand Dollar), Nigeria (eNaira), dan Jamaika (JAM-DEX). Banyak lainnya berada dalam tahap pilot atau pengembangan lanjutan, termasuk UE (Digital Euro), Inggris (Digital Pound), Korea Selatan (Digital Won), dan India (Digital Rupee). AS masih berada pada fase riset tanpa komitmen peluncuran.
Apakah CBDC akan menggantikan uang tunai?
Sebagian besar bank sentral menyatakan bahwa CBDC dirancang untuk melengkapi, bukan menggantikan, uang tunai fisik. Namun, realitas praktisnya adalah penggunaan uang tunai sudah menurun di banyak negara, dan CBDC dapat mempercepat tren ini. Apakah pemerintah pada akhirnya akan menghentikan uang tunai sepenuhnya adalah keputusan kebijakan dengan implikasi besar terhadap privasi dan inklusi keuangan.
Apakah CBDC menimbulkan kekhawatiran privasi?
Ya, CBDC menimbulkan kekhawatiran privasi yang valid karena memberi pemerintah visibilitas langsung ke transaksi keuangan yang sebelumnya tidak mungkin terjadi pada uang tunai fisik. Tingkat kekhawatiran bergantung pada desain CBDC — beberapa desain memasukkan perlindungan privasi, sementara yang lain menyediakan "anonimitas yang dapat dikendalikan" yang memberi pemerintah kemampuan mengakses data transaksi. Bahkan desain yang menjaga privasi pun bergantung pada komitmen pemerintah yang berkelanjutan terhadap perlindungan privasi.
Apakah CBDC akan membuat cryptocurrency usang?
Tidak. CBDC dan cryptocurrency melayani tujuan yang secara fundamental berbeda. CBDC adalah uang digital yang dikontrol pemerintah dan dirancang untuk transaksi sehari-hari dalam sistem moneter yang ada. Cryptocurrency seperti Bitcoin menawarkan alternatif terdesentralisasi, tahan sensor, dan berpasokan tetap terhadap uang yang dikontrol pemerintah. Jika pun ada efeknya, CBDC justru dapat meningkatkan kesadaran dan minat terhadap crypto dengan menunjukkan nilai alternatif terhadap uang digital yang dikontrol pemerintah.
Bisakah CBDC diprogram untuk membatasi pengeluaran?
Secara teknis, ya — CBDC dapat dirancang dengan pembatasan programmable tentang bagaimana, kapan, di mana, atau untuk apa uang dibelanjakan. Sebagian besar bank sentral di negara demokratis menyatakan tidak akan menerapkan fitur tersebut, tetapi kemampuan teknisnya ada. Ini adalah perbedaan mendasar dibanding uang tunai fisik maupun cryptocurrency terdesentralisasi, yang keduanya tidak bisa diprogram oleh pihak ketiga.
Bagaimana CBDC memengaruhi sistem perbankan?
CBDC dapat menarik simpanan dari bank komersial, yang berpotensi menurunkan kemampuan mereka mendanai kredit. Untuk mengatasi ini, sebagian besar desain CBDC menyertakan batas kepemilikan dan menggunakan sistem dua tingkat di mana bank komersial tetap berperan. Dampak jangka panjang pada perbankan akan bergantung pada pilihan desain dan tingkat adopsi.
Apa perbedaan antara CBDC dan stablecoin?
CBDC diterbitkan oleh bank sentral dan merupakan alat pembayaran sah, sementara stablecoin diterbitkan perusahaan swasta dan didukung cadangan. CBDC tidak memiliki risiko pihak lawan (seaman negara berdaulat), sedangkan stablecoin memiliki risiko pihak lawan (penerbit bisa gagal atau cadangan bisa tidak cukup). CBDC biasanya dirancang untuk penggunaan domestik, sementara stablecoin bersifat global dan native blockchain.