Regulasi Kripto Korea Selatan: Panduan Lengkap
Panduan ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan nasihat hukum atau pajak. Regulasi cryptocurrency berbeda di setiap yurisdiksi dan sering berubah. Konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi untuk nasihat yang sesuai dengan situasi Anda.
Korea Selatan adalah salah satu pasar cryptocurrency paling aktif di dunia. Negara ini secara konsisten berada di peringkat teratas global dalam volume perdagangan kripto per kapita, dengan jutaan warga Korea aktif memperdagangkan aset digital. Partisipasi ritel yang sangat intens ini membuat regulasi yang kuat menjadi penting sekaligus signifikan secara politik.
Panduan ini memberikan gambaran menyeluruh tentang kerangka regulasi kripto Korea Selatan pada 2026, mencakup legislasi penting, persyaratan exchange, perpajakan, perlindungan investor, dan implikasi praktis bagi pengguna.
Konteks Historis
Memahami kerangka regulasi saat ini di Korea Selatan memerlukan pemahaman atas sejarahnya dengan cryptocurrency:
Ledakan ICO dan Respons Regulasi (2017-2018)
Mania kripto Korea Selatan pada akhir 2017 membuat Bitcoin diperdagangkan dengan premi signifikan di exchange Korea --- fenomena yang dikenal sebagai "Kimchi Premium" yang terkadang melebihi 30-50% di atas harga global. Pemerintah merespons dengan cepat:
- September 2017: Financial Services Commission (FSC) melarang Initial Coin Offerings (ICO).
- Desember 2017: Langkah darurat mewajibkan verifikasi akun nama asli untuk perdagangan kripto.
- Januari 2018: Usulan larangan total perdagangan sempat dipertimbangkan namun akhirnya dibatalkan setelah penolakan publik besar-besaran, termasuk petisi ke Blue House presiden yang ditandatangani lebih dari 200.000 orang.
The Reporting and Using of Specific Financial Transaction Information Act (2021)
Sering disebut sebagai "Crypto Travel Rule Act", legislasi ini merevisi hukum anti pencucian uang yang sudah ada agar mencakup virtual asset service providers (VASP):
- Semua VASP harus terdaftar di Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU).
- Exchange harus bermitra dengan bank komersial untuk menyediakan akun setoran/penarikan KRW terverifikasi nama asli.
- Sertifikasi Information Security Management System (ISMS) menjadi wajib.
- Hukum ini secara efektif mengonsolidasikan pasar exchange, karena hanya exchange terbesar yang dapat mengamankan kemitraan perbankan.
Dampak Pasar
Persyaratan kemitraan perbankan membentuk ulang lanskap exchange Korea secara dramatis. Sebelum regulasi, Korea memiliki puluhan exchange aktif. Setelah implementasi, hanya segelintir exchange --- dipimpin oleh Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit, dan Gopax --- yang mengamankan kemitraan perbankan dan dapat menawarkan pasangan perdagangan KRW. Exchange yang lebih kecil hanya dapat menawarkan perdagangan kripto-ke-kripto, dan banyak yang tutup total.
The Virtual Asset User Protection Act (VAUPA)
Virtual Asset User Protection Act, yang berlaku efektif pada 19 Juli 2024, merupakan legislasi kripto paling signifikan dalam sejarah Korea. Undang-undang ini menetapkan aturan perlindungan investor yang komprehensif dan memberi regulator kekuatan penegakan nyata.
Ketentuan Inti
1. Perlindungan Aset Pengguna
- Exchange harus memisahkan simpanan pelanggan dari aset perusahaan. Mata uang fiat pengguna harus disimpan dalam akun trust terpisah di bank mitra.
- Setidaknya 80% aset kripto pengguna harus disimpan di cold wallet (penyimpanan offline).
- Exchange harus mempertahankan asuransi atau cadangan untuk menutup potensi kerugian akibat peretasan atau kegagalan sistem.
- Aset pelanggan dilindungi dari kreditur exchange jika terjadi kebangkrutan --- aset tersebut bukan bagian dari harta pailit exchange.
2. Larangan Manipulasi Pasar
VAUPA secara eksplisit mengkriminalisasi taktik manipulasi pasar di pasar kripto:
- Perdagangan tidak adil: Menggunakan informasi material yang tidak diungkapkan (insider trading).
- Manipulasi pasar: Wash trading, spoofing, layering, dan skema pump-and-dump.
- Penipuan: Menyebarkan informasi palsu untuk memanipulasi harga.
Sanksinya berat: hingga penjara seumur hidup untuk keuntungan yang melebihi 5 miliar KRW, dan denda hingga tiga sampai lima kali keuntungan ilegal. Sanksi ini sengaja diselaraskan dengan sanksi penyalahgunaan pasar sekuritas tradisional.
3. Pemantauan dan Pengawasan
- Financial Services Commission (FSC) dan lembaga penegakannya, Securities and Futures Commission (SFC), memiliki kewenangan pengawasan langsung atas operator aset virtual.
- Sistem pengawasan pasar real-time wajib diterapkan oleh exchange.
- Pola perdagangan abnormal harus dilaporkan ke regulator.
- FSC dapat memerintahkan exchange untuk menangguhkan perdagangan aset tertentu jika mendeteksi aktivitas mencurigakan.
4. Persyaratan Operasional Exchange
- Kewajiban pengungkapan terperinci: exchange harus mempublikasikan kriteria listing/delisting, struktur biaya, dan peringatan risiko.
- Sistem kontrol internal wajib untuk pengelolaan konflik kepentingan.
- Pelaporan rutin ke FSC tentang operasi, kondisi keuangan, dan status aset pengguna.
Rekam Jejak Penegakan
Sejak implementasi VAUPA, regulator Korea menunjukkan kemauan menegakkan aturan secara agresif:
- Sejumlah tindakan penegakan terhadap exchange karena rasio cold wallet yang tidak memadai.
- Investigasi dugaan wash trading di exchange yang lebih kecil.
- Sanksi terhadap karyawan exchange atas insider trading terkait keputusan listing.
Registrasi Exchange dan Kepatuhan
Registrasi di KoFIU
Semua virtual asset service providers yang beroperasi di Korea Selatan harus terdaftar di Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU), yang merupakan bagian dari Financial Services Commission. Persyaratan registrasi meliputi:
| Requirement | Details |
|---|---|
| ISMS Certification | Wajib memperoleh dan mempertahankan sertifikasi Information Security Management System dari KISA (Korea Internet & Security Agency) |
| Real-Name Bank Account | Wajib bermitra dengan bank komersial untuk layanan setoran/penarikan terverifikasi nama asli |
| AML/CFT Program | Wajib membentuk dan mempertahankan program anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme yang komprehensif |
| Officer Appointment | Wajib menunjuk petugas kepatuhan dan CISO (Chief Information Security Officer) |
| Capital Requirements | Wajib memenuhi ambang modal minimum |
| Reporting Obligations | Wajib mengajukan Suspicious Transaction Reports (STR) dan Currency Transaction Reports (CTR) |
Persyaratan Kemitraan Perbankan
Sistem akun bank terverifikasi nama asli adalah fitur paling khas regulasi kripto Korea dan hambatan masuk tertinggi bagi exchange:
- Setiap exchange harus menjalin kemitraan dengan bank komersial yang menyediakan akun setoran dan penarikan terverifikasi nama asli.
- Identitas pengguna diverifikasi melalui sistem perbankan, memastikan setiap setoran dan penarikan KRW terhubung ke individu terverifikasi.
- Bank melakukan due diligence sendiri terhadap exchange sebelum menyetujui kemitraan, menciptakan lapisan penyaringan tambahan.
- Per 2026, hanya sejumlah kecil exchange yang memiliki kemitraan perbankan aktif, sehingga ini secara efektif menjadi mekanisme konsolidasi pasar paling signifikan.
Travel Rule
Korea Selatan menerapkan FATF Travel Rule untuk transfer aset virtual:
- Berlaku untuk semua transfer aset virtual senilai 1 juta KRW atau lebih (sekitar 700-800 USD, tergantung kurs).
- VASP pengirim harus membagikan nama pengirim, alamat aset virtual, dan informasi identitas ke VASP penerima.
- Korea menggunakan solusi travel rule yang interoperabel (seperti VerifyVASP dan CODE) untuk memfasilitasi pertukaran informasi antar-exchange domestik dan dengan mitra internasional.
- Transfer ke/dari VASP yang tidak terdaftar atau tidak patuh dapat diblokir.
Untuk pemahaman lebih dalam tentang Travel Rule dan implikasinya, lihat panduan KYC dan AML kami.
Perpajakan Cryptocurrency di Korea Selatan
Kerangka Pajak
Kerangka pajak kripto Korea Selatan memiliki sejarah panjang dan sarat dinamika politik. Awalnya direncanakan untuk Januari 2022, implementasinya beberapa kali ditunda karena kekhawatiran kesiapan pasar, penolakan investor, dan kebutuhan infrastruktur pelacakan untung/rugi yang andal.
Struktur Pajak Saat Ini (per 2026):
| Category | Details |
|---|---|
| Tax Type | Pajak capital gains atas pendapatan aset virtual |
| Tax Rate | 20% atas keuntungan yang melebihi ambang pengecualian tahunan |
| Local Tax | Tambahan 2% pajak penghasilan daerah (total tarif efektif: 22%) |
| Exemption Threshold | Keuntungan tahunan di bawah ambang batas bebas pajak |
| Calculation Method | Metode first-in, first-out (FIFO) atau moving average |
| Reporting | SPT tahunan, dengan exchange menyediakan catatan transaksi |
Rincian penting:
- Keuntungan dihitung sebagai selisih antara harga pelepasan dan harga perolehan (termasuk biaya transaksi).
- Kerugian dari satu aset virtual dapat di-offset terhadap keuntungan dari aset lain dalam tahun pajak yang sama.
- Kerugian tidak dapat dibawa ke tahun pajak berikutnya.
- Exchange asing juga tunduk pada aturan pajak Korea jika pengguna adalah subjek pajak Korea.
- Exchange yang beroperasi di Korea wajib menyediakan ringkasan transaksi tahunan kepada pengguna untuk memudahkan pelaporan pajak.
Tantangan Praktis
Sejumlah tantangan praktis memengaruhi wajib pajak kripto di Korea:
- Penentuan biaya perolehan: Untuk aset yang dimiliki sebelum tanggal implementasi pajak, penetapan biaya perolehan awal bisa kompleks. Regulasi menyediakan metode untuk menentukan cost basis pada kasus ini.
- Transaksi DeFi dan lintas-rantai: Pelacakan untung/rugi dari protokol DeFi, penyediaan likuiditas, dan bridge lintas-rantai menambah kompleksitas yang belum sepenuhnya ditangani infrastruktur pelaporan saat ini.
- Airdrop dan hard fork: Perlakuan pajak atas airdrop yang diterima dan token dari hard fork memerlukan panduan khusus, umumnya diperlakukan sebagai objek pajak saat pelepasan, bukan saat penerimaan.
Untuk panduan pajak lintas yurisdiksi yang komprehensif, lihat Panduan Pajak Cryptocurrency kami.
Regulasi Stablecoin
Korea Selatan mengambil pendekatan hati-hati terhadap stablecoin:
- Stablecoin algoritmik mendapat pengawasan khusus setelah kolaps TerraLuna, yang berdampak besar pada investor Korea (Do Kwon dari Terra adalah warga Korea, dan TerraUST/LUNA memiliki eksposur ritel Korea yang sangat besar).
- Stablecoin beragunan fiat diizinkan untuk diperdagangkan di exchange terdaftar namun tunduk pada standar listing yang sama seperti aset virtual lainnya.
- Penerbitan stablecoin yang dipatok KRW di Korea tunduk pada persyaratan regulasi tambahan.
- Bank of Korea sedang melakukan riset CBDC (Digital Won), yang pada akhirnya dapat memengaruhi lanskap stablecoin.
DeFi dan NFT
DeFi
Protokol DeFi berada di area abu-abu regulasi di Korea:
- Regulator Korea belum mengeluarkan regulasi khusus DeFi yang komprehensif.
- Namun, definisi luas "virtual asset business operator" dalam hukum Korea berpotensi mencakup aktivitas DeFi tertentu jika melibatkan operator yang dapat diidentifikasi.
- Pengguna Korea yang mengakses protokol DeFi internasional tetap tunduk pada hukum pajak Korea atas keuntungan yang direalisasikan.
- FSC telah memberi sinyal bahwa regulasi DeFi masuk dalam roadmap-nya tetapi belum memberikan jadwal spesifik.
NFT
Non-fungible token secara umum tidak diklasifikasikan sebagai aset virtual menurut hukum Korea kecuali berfungsi sebagai alat pembayaran atau investasi:
- NFT koleksi dan seni biasanya berada di luar cakupan regulasi aset virtual.
- NFT yang dalam praktiknya bersifat fungible (misalnya NFT fraksional, NFT yang digunakan sebagai mata uang) dapat diklasifikasikan sebagai aset virtual dan tunduk pada regulasi.
- Korea Customs Service telah membahas perlakuan bea cukai untuk impor NFT.
Perlindungan Konsumen dan Integritas Pasar
Perlindungan Investor
Kerangka regulasi Korea Selatan memberikan beberapa lapisan perlindungan investor:
- Perlindungan simpanan: Pemisahan aset pelanggan dari aset exchange, dengan perlindungan kebangkrutan.
- Persyaratan cold wallet: Minimum 80% kripto pelanggan di cold storage.
- Persyaratan asuransi: Exchange harus memiliki asuransi terhadap peretasan dan kegagalan sistem.
- Persyaratan pengungkapan: Exchange harus mengomunikasikan risiko, biaya, dan kriteria listing/delisting secara jelas.
- Mekanisme pengaduan: Exchange harus mempertahankan prosedur penanganan keluhan pelanggan.
Standar Listing dan Delisting
Exchange Korea harus menetapkan dan mengungkapkan secara publik kriteria listing dan delisting aset virtual:
- Penilaian teknologi (keamanan, desentralisasi, kualitas kode).
- Evaluasi tim dan tata kelola.
- Penilaian kepatuhan hukum dan risiko regulasi.
- Metrik pasar (likuiditas, volume perdagangan, kapitalisasi pasar).
- Pemantauan berkelanjutan dengan penilaian ulang berkala.
Exchange harus memberikan pemberitahuan sebelumnya sebelum delisting aset dan memberi waktu kepada pengguna untuk menarik kepemilikannya.
Implikasi Praktis bagi Pengguna
Untuk Residen Korea
- Pemilihan exchange: Gunakan hanya exchange terdaftar KoFIU dengan kemitraan perbankan untuk perdagangan KRW. Exchange yang tidak terdaftar mungkin tidak menyediakan perlindungan yang diwajibkan hukum.
- KYC wajib: Anda harus menyelesaikan verifikasi identitas untuk menggunakan exchange Korea. Ini termasuk menghubungkan akun exchange Anda dengan akun bank terverifikasi nama asli Anda.
- Kepatuhan pajak: Catat semua transaksi Anda dengan cermat. Minta laporan transaksi tahunan dari exchange Anda dan pertimbangkan menggunakan software pajak kripto. Konsultasikan dengan akuntan pajak Korea yang memahami perpajakan aset virtual.
- Self-custody diperbolehkan: Hukum Korea tidak melarang penyimpanan kripto di wallet self-custody. Namun, transfer antara wallet self-custody Anda dan exchange dapat memerlukan verifikasi tambahan berdasarkan travel rule.
- Waspadai Kimchi Premium: Harga di exchange Korea sering berbeda dari harga global karena kontrol modal dan dinamika pasar. Perhatikan hal ini saat membandingkan harga atau mempertimbangkan arbitrase.
Untuk Non-Residen
- Non-residen dapat menghadapi pembatasan saat mencoba membuka akun di exchange Korea, karena persyaratan akun bank nama asli secara efektif membatasi akses hanya untuk nasabah perbankan Korea.
- Jika Anda memperoleh pendapatan kripto dari sumber Korea, Anda mungkin memiliki kewajiban pajak Korea terlepas dari tempat tinggal Anda.
Self-custody yang aman bersifat legal dan didorong oleh penekanan regulator Korea pada persyaratan cold storage. Seed Phrase Generator dari SafeSeed memungkinkan Anda membuat seed phrase BIP-39 yang aman sepenuhnya offline, memberi Anda tingkat keamanan cold storage yang sama yang diwajibkan exchange untuk mempertahankan aset Anda. Jelajahi alat SafeSeed.
Prospek ke Depan
Beberapa perkembangan kemungkinan akan membentuk regulasi kripto Korea dalam waktu dekat:
- Pengembangan CBDC: Proyek Digital Won Bank of Korea dapat menghadirkan CBDC yang berdampingan dengan cryptocurrency privat, berpotensi memengaruhi penggunaan stablecoin dan regulasi token pembayaran.
- Regulasi DeFi: FSC diperkirakan mengembangkan panduan khusus DeFi seiring matangnya sektor ini.
- Token sekuritas: Regulasi security token offerings (STO) sedang dikembangkan, berpotensi membuka kategori baru aset digital teregulasi di Korea.
- Koordinasi internasional: Korea adalah peserta aktif dalam diskusi FATF dan G20 mengenai regulasi kripto dan sedang menyelaraskan kerangkanya dengan standar internasional, termasuk Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) dari OECD.
- Penegakan berkelanjutan: Regulator memberi sinyal bahwa penegakan akan diperketat, terutama terkait manipulasi pasar dan kepatuhan pajak.
FAQ
Apakah cryptocurrency legal di Korea Selatan?
Ya. Cryptocurrency legal di Korea Selatan. Memiliki, memperdagangkan, dan menyimpan aset virtual diperbolehkan. Namun, exchange harus terdaftar di KoFIU, dan semua trader harus menggunakan akun terverifikasi nama asli. ICO tetap dilarang di Korea, meskipun perusahaan Korea telah menemukan cara untuk melakukan penjualan token melalui entitas offshore.
Apakah saya perlu membayar pajak kripto di Korea Selatan?
Ya. Per 2026, capital gains dari transaksi aset virtual dikenakan pajak penghasilan 20% (ditambah 2% pajak daerah, total 22%) atas keuntungan yang melebihi ambang pengecualian tahunan. Anda harus melaporkan keuntungan kripto Anda dalam SPT tahunan.
Apa yang terjadi jika exchange Korea diretas?
Di bawah VAUPA, exchange harus mempertahankan asuransi atau cadangan untuk menutup kerugian akibat pelanggaran keamanan. Selain itu, setidaknya 80% kripto pelanggan harus disimpan di cold wallet, sehingga membatasi paparan risiko. Aset pelanggan dipisahkan dari aset exchange dan dilindungi dalam kebangkrutan. Namun, nilai pertanggungan dan ketentuannya bervariasi, jadi periksa detail asuransi spesifik exchange Anda.
Apakah saya bisa menggunakan exchange internasional dari Korea Selatan?
Meski tidak secara eksplisit dilarang, menggunakan exchange internasional yang tidak terdaftar memiliki risiko. Residen Korea yang menggunakan exchange asing tetap tunduk pada kewajiban pajak Korea atas keuntungan apa pun. Exchange internasional mungkin tidak mematuhi persyaratan travel rule Korea, yang berpotensi menyulitkan transfer ke/dari exchange Korea. Beberapa exchange internasional membatasi atau membatasi layanan untuk pengguna Korea.
Bagaimana Travel Rule memengaruhi saya?
Untuk transfer 1 juta KRW atau lebih antar-exchange, VASP pengirim dan penerima harus berbagi informasi identitas Anda. Ini berarti kedua exchange akan mengetahui identitas Anda. Untuk transfer ke atau dari wallet self-custody, exchange mungkin meminta Anda memverifikasi bahwa Anda memiliki wallet penerima. Transfer di bawah ambang batas dikecualikan dari travel rule.
Apa itu Kimchi Premium?
Kimchi Premium merujuk pada perbedaan harga aset kripto di exchange Korea dibandingkan exchange internasional. Harga di exchange Korea sering lebih tinggi karena kontrol modal yang membatasi arbitrase, tingginya permintaan domestik, dan sifat terisolasi dari sistem perdagangan yang terhubung perbankan Korea. Premi ini berfluktuasi dan bisa negatif saat pasar bearish.
Apakah self-custody legal di Korea Selatan?
Ya. Hukum Korea Selatan tidak melarang individu menyimpan cryptocurrency di wallet self-custody. Anda dapat menyimpan kripto di hardware wallet, software wallet, atau paper wallet tanpa masalah regulasi. Namun, saat memindahkan dana antara wallet self-custody dan exchange teregulasi, Anda mungkin perlu memverifikasi kepemilikan wallet sesuai persyaratan travel rule.
Bagaimana DeFi diregulasi di Korea Selatan?
DeFi belum memiliki regulasi khusus di Korea Selatan per 2026. Namun, setiap keuntungan dari aktivitas DeFi tunduk pada pajak penghasilan Korea. Jika proyek DeFi memiliki operator Korea yang dapat diidentifikasi, proyek tersebut berpotensi masuk ke persyaratan registrasi VASP. FSC telah menyatakan bahwa regulasi DeFi sedang dikaji tetapi belum memberikan jadwal aturan spesifik.