Güney Kore Kripto Düzenlemesi: Kapsamlı Rehber
Bu rehber yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hukuki veya vergi danışmanlığı niteliği taşımaz. Kripto para düzenlemeleri yargı bölgesine göre değişir ve sık güncellenir. Kendi durumunuza özel tavsiye için yetkin bir uzmana danışın.
Güney Kore, dünyanın en aktif kripto para piyasalarından biridir. Ülke, kişi başına kripto işlem hacminde küresel olarak sürekli üst sıralarda yer alır ve milyonlarca Koreli dijital varlık alım satımı yapmaktadır. Bu yoğun bireysel yatırımcı katılımı, güçlü düzenlemeleri hem gerekli hem de siyasi açıdan önemli hale getirmiştir.
Bu rehber, Güney Kore’nin 2026 yılı kripto düzenleme çerçevesine kapsamlı bir bakış sunar; dönüm noktası niteliğindeki mevzuatı, borsa gerekliliklerini, vergilendirmeyi, yatırımcı korumalarını ve kullanıcılar için pratik etkileri ele alır.
Tarihsel Bağlam
Güney Kore’nin mevcut düzenleyici çerçevesini anlamak için kripto para geçmişini bilmek gerekir:
ICO Patlaması ve Düzenleyici Tepki (2017-2018)
Güney Kore’de 2017 sonlarındaki kripto çılgınlığı sırasında Bitcoin, Kore borsalarında önemli bir primle işlem gördü. Bazen küresel fiyatların %30-50 üzerine çıkan bu olguya "Kimchi Premium" deniyordu. Hükümet hızlı şekilde yanıt verdi:
- Eylül 2017: Finansal Hizmetler Komisyonu (FSC), Initial Coin Offerings (ICOs) işlemlerini yasakladı.
- Aralık 2017: Acil önlemler kapsamında kripto işlemleri için gerçek isimli hesap doğrulaması zorunlu hale getirildi.
- Ocak 2018: Tam kapsamlı işlem yasağı önerisi değerlendirildi ancak 200.000’den fazla kişinin imzaladığı başkanlık Blue House dilekçesi dahil yoğun kamu tepkisi sonrası geri çekildi.
Belirli Finansal İşlem Bilgilerinin Raporlanması ve Kullanılması Hakkında Kanun (2021)
Sıklıkla "Crypto Travel Rule Act" olarak anılan bu düzenleme, mevcut kara para aklamayı önleme yasasını sanal varlık hizmet sağlayıcılarını (VASP) kapsayacak şekilde değiştirdi:
- Tüm VASP’ler, Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU) nezdinde kayıt yaptırmalıdır.
- Borsalar, gerçek isim doğrulamalı KRW yatırma/çekme hesapları sunmak için ticari bankalarla ortaklık kurmalıdır.
- Information Security Management System (ISMS) sertifikası zorunlu hale geldi.
- Bu yasa, yalnızca en büyük borsalar bankacılık ortaklıkları kurabildiği için borsa piyasasını fiilen konsolide etti.
Piyasa Etkisi
Bankacılık ortaklığı şartı, Kore borsa ekosistemini köklü biçimde yeniden şekillendirdi. Düzenleme öncesinde Kore’de onlarca aktif borsa vardı. Uygulama sonrasında Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit ve Gopax öncülüğünde yalnızca birkaç borsa bankacılık ortaklığı sağlayabildi ve KRW işlem çiftleri sunabildi. Küçük borsalar yalnızca kripto-kripto işlemler sunar hale geldi ve birçoğu tamamen kapandı.
Sanal Varlık Kullanıcı Koruma Yasası (VAUPA)
19 Temmuz 2024’te yürürlüğe giren Sanal Varlık Kullanıcı Koruma Yasası, Kore kripto tarihindeki en önemli mevzuat parçasıdır. Kapsamlı yatırımcı koruma kuralları getirmiş ve düzenleyicilere gerçek yaptırım gücü sağlamıştır.
Temel Hükümler
1. Kullanıcı Varlıklarının Korunması
- Borsalar, müşteri mevduatlarını şirket varlıklarından ayrı tutmalıdır. Kullanıcıya ait fiat para, partner bankalarda ayrı güven hesaplarında tutulmalıdır.
- Kullanıcı kripto varlıklarının en az %80’i cold wallet (çevrimdışı depolama) içinde saklanmalıdır.
- Borsalar, olası hack veya sistem arızası kaynaklı kayıpları karşılamak için sigorta veya rezerv bulundurmalıdır.
- İflas halinde müşteri varlıkları borsa alacaklılarından korunur; borsanın iflas masasına dahil edilmez.
2. Piyasa Manipülasyonu Yasağı
VAUPA, kripto piyasalarında manipülasyon taktiklerini açıkça suç sayar:
- Haksız işlem: Açıklanmamış önemli bilgilerin kullanılması (insider trading).
- Piyasa manipülasyonu: Wash trading, spoofing, layering ve pump-and-dump şemaları.
- Dolandırıcılık: Fiyatları manipüle etmek için yanlış bilgi yayma.
Cezalar ağırdır: 5 milyar KRW’yi aşan kazançlarda müebbet hapse kadar ve yasa dışı kârın üç ila beş katına kadar para cezası. Bu yaptırımlar, geleneksel menkul kıymet piyasası suistimali cezalarıyla özellikle uyumludur.
3. İzleme ve Gözetim
- Finansal Hizmetler Komisyonu (FSC) ve icra kolu olan Securities and Futures Commission (SFC), sanal varlık operatörleri üzerinde doğrudan denetim yetkisine sahiptir.
- Borsalarca gerçek zamanlı piyasa gözetim sistemleri uygulanmalıdır.
- Anormal işlem kalıpları düzenleyicilere raporlanmalıdır.
- FSC, şüpheli faaliyet tespit ederse belirli varlıklarda işlemleri durdurma emri verebilir.
4. Borsa Operasyon Gereklilikleri
- Ayrıntılı açıklama yükümlülükleri: borsalar listeleme/listeden çıkarma kriterlerini, ücret yapılarını ve risk uyarılarını yayımlamalıdır.
- Çıkar çatışması yönetimi için zorunlu iç kontrol sistemleri.
- Operasyonlar, mali durum ve kullanıcı varlık durumu hakkında FSC’ye düzenli raporlama.
Uygulama Sicili
VAUPA uygulamaya alındığından beri Kore düzenleyicileri güçlü uygulama iradesi göstermiştir:
- Yetersiz cold wallet oranları nedeniyle borsalara karşı çok sayıda yaptırım işlemi.
- Küçük borsalarda şüpheli wash trading soruşturmaları.
- Listeleme kararlarıyla bağlantılı insider trading nedeniyle borsa çalışanlarına ceza uygulanması.
Borsa Kaydı ve Uyum
KoFIU Kaydı
Güney Kore’de faaliyet gösteren tüm sanal varlık hizmet sağlayıcıları, Finansal Hizmetler Komisyonu bünyesindeki Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU) nezdinde kayıt yaptırmalıdır. Kayıt gereklilikleri şunları içerir:
| Gereklilik | Detaylar |
|---|---|
| ISMS Sertifikası | KISA’dan (Korea Internet & Security Agency) Information Security Management System sertifikası alınmalı ve sürdürülmeli |
| Gerçek İsimli Banka Hesabı | Gerçek isim doğrulamalı yatırma/çekme hizmeti için bir ticari bankayla ortaklık kurulmalı |
| AML/CFT Programı | Kapsamlı kara para aklamayı önleme ve terörizmin finansmanıyla mücadele programları kurulmalı ve sürdürülmeli |
| Görevli Ataması | Bir uyum görevlisi ve bir CISO (Chief Information Security Officer) atanmalı |
| Sermaye Gereklilikleri | Asgari sermaye eşikleri karşılanmalı |
| Raporlama Yükümlülükleri | Şüpheli İşlem Raporları (STRs) ve Nakit İşlem Raporları (CTRs) sunulmalı |
Bankacılık Ortaklığı Zorunluluğu
Gerçek isim doğrulamalı banka hesap sistemi, Kore kripto düzenlemesinin en ayırt edici yönü ve borsalar için en yüksek giriş engelidir:
- Her borsa, gerçek isim doğrulamalı yatırma ve çekme hesapları sağlayan bir ticari bankayla ortaklık kurmalıdır.
- Kullanıcı kimlikleri bankacılık sistemi üzerinden doğrulanır; böylece her KRW yatırma ve çekme işlemi doğrulanmış bir kişiye bağlanır.
- Bankalar, ortaklığa onay vermeden önce borsalara kendi durum tespit süreçlerini uygular; bu da ek bir filtre katmanı oluşturur.
- 2026 itibarıyla yalnızca az sayıda borsanın aktif bankacılık ortaklığı vardır; bu durum fiilen en önemli piyasa konsolidasyon mekanizmasıdır.
Travel Rule
Güney Kore, sanal varlık transferlerinde FATF Travel Rule’u uygular:
- 1 milyon KRW veya üzerindeki tüm sanal varlık transferlerine uygulanır (kur durumuna göre yaklaşık 700-800 USD).
- Gönderen VASP, gönderenin adı, sanal varlık adresi ve kimlik bilgilerini alıcı VASP ile paylaşmalıdır.
- Kore, yerel borsalar arasında ve uluslararası ortaklarla bilgi paylaşımını kolaylaştırmak için birlikte çalışabilir travel rule çözümleri (VerifyVASP ve CODE gibi) kullanır.
- Kayıtsız veya uyumsuz VASP’lere/ VASP’lerden transferler engellenebilir.
Travel Rule ve etkileri hakkında daha derin bir anlayış için KYC and AML guide sayfamıza bakın.
Güney Kore’de Kripto Para Vergilendirmesi
Vergi Çerçevesi
Güney Kore’nin kripto vergi çerçevesi uzun ve siyasi açıdan tartışmalı bir geçmişe sahiptir. Başlangıçta Ocak 2022’de uygulanması planlansa da piyasa hazırlığına ilişkin endişeler, yatırımcı tepkisi ve güvenilir kâr/zarar takip altyapısı ihtiyacı nedeniyle uygulama birkaç kez ertelendi.
Mevcut Vergi Yapısı (2026 itibarıyla):
| Kategori | Detaylar |
|---|---|
| Vergi Türü | Sanal varlık gelirinde sermaye kazancı vergisi |
| Vergi Oranı | Yıllık muafiyet eşiğini aşan kazançlarda %20 |
| Yerel Vergi | İlave %2 yerel gelir vergisi (toplam efektif oran: %22) |
| Muafiyet Eşiği | Eşik altındaki yıllık kazançlar vergiden muaftır |
| Hesaplama Yöntemi | First-in, first-out (FIFO) veya hareketli ortalama yöntemi |
| Beyan | Yıllık vergi beyannamesi, borsalarca işlem kayıtlarının sağlanmasıyla |
Temel ayrıntılar:
- Kazanç, elden çıkarma fiyatı ile edinim fiyatı arasındaki fark olarak hesaplanır (işlem ücretleri dahil).
- Bir sanal varlıktaki zararlar, aynı vergi yılı içindeki başka bir sanal varlıktaki kazançlarla mahsup edilebilir.
- Zararlar sonraki vergi yıllarına devredilemez.
- Kullanıcı Kore vergi mukimiyse yabancı borsalar da Kore vergi kurallarına tabidir.
- Kore’de faaliyet gösteren borsalar, vergi beyanını kolaylaştırmak için kullanıcılara yıllık işlem özetleri sunmak zorundadır.
Pratik Zorluklar
Kore’de kripto vergi mükelleflerini etkileyen bazı pratik zorluklar vardır:
- Edinim maliyetinin belirlenmesi: Vergi uygulama tarihinden önce elde tutulan varlıklarda ilk edinim maliyetini belirlemek karmaşık olabilir. Düzenlemeler bu durumlar için maliyet esasını belirleme yöntemleri sunar.
- DeFi ve cross-chain işlemleri: DeFi protokollerinden, likidite sağlamadan ve cross-chain köprülerinden doğan kâr-zararın takibi, mevcut raporlama altyapısının tam karşılamadığı ek karmaşıklık yaratır.
- Airdrop ve hard fork: Alınan airdrop’ların ve hard fork kaynaklı tokenların vergi uygulaması özel rehberlik gerektirmiştir; genel yaklaşım, teslim alma anı yerine elden çıkarma anında vergilendirmedir.
Yargı bölgeleri arasında kapsamlı vergi rehberliği için Cryptocurrency Tax Guide sayfamıza bakın.
Stablecoin Düzenlemesi
Güney Kore stablecoin’lere temkinli yaklaşmaktadır:
- Algorithmic stablecoin’ler, TerraLuna çöküşünün ardından özel incelemeye tabidir; bu çöküş Koreli yatırımcıları orantısız şekilde etkilemiştir (Terra’nın Do Kwon’u Korelidir ve TerraUST/LUNA Kore bireysel yatırımcılarında büyük yaygınlığa sahipti).
- Fiat teminatlı stablecoin’lerin kayıtlı borsalarda işlemine izin verilir ancak diğer sanal varlıklarla aynı listeleme standartlarına tabidir.
- Kore içinde KRW’ye sabitli stablecoin ihracı ek düzenleyici gerekliliklere tabidir.
- Kore Merkez Bankası CBDC araştırması (Digital Won) yürütmektedir; bu durum zamanla stablecoin ekosistemini etkileyebilir.
DeFi ve NFT’ler
DeFi
DeFi protokolleri Kore’de düzenleyici bir gri alanda yer alır:
- Kore düzenleyicileri kapsamlı, DeFi’ye özgü düzenleme yayımlamamıştır.
- Ancak Kore hukukunda "virtual asset business operator" tanımının geniş olması, tanımlanabilir bir operatör varsa belirli DeFi faaliyetlerini potansiyel olarak kapsayabilir.
- Uluslararası DeFi protokollerine erişen Koreli kullanıcılar, gerçekleşen kazançlar için yine Kore vergi yasalarına tabidir.
- FSC, DeFi düzenlemesinin yol haritasında olduğunu belirtmiştir ancak net bir zaman çizelgesi paylaşmamıştır.
NFT’ler
Non-fungible token’lar, ödeme veya yatırım aracı işlevi görmedikçe Kore hukukunda genellikle sanal varlık olarak sınıflandırılmaz:
- Koleksiyon ve sanat NFT’leri çoğunlukla sanal varlık düzenlemesi kapsamı dışındadır.
- Uygulamada fungible hale gelen NFT’ler (ör. fractionalized NFT’ler, para birimi olarak kullanılan NFT’ler) sanal varlık olarak sınıflandırılabilir ve düzenlemeye tabi olabilir.
- Korea Customs Service, NFT ithalatlarının gümrük uygulamasını ele almıştır.
Tüketici Koruması ve Piyasa Bütünlüğü
Yatırımcı Koruması
Güney Kore’nin düzenleyici çerçevesi, yatırımcı korumasında birkaç katman sağlar:
- Mevduat koruması: Müşteri varlıklarının borsa varlıklarından ayrıştırılması ve iflas koruması.
- Cold wallet gereklilikleri: Müşteri kriptosunun en az %80’inin cold storage’da tutulması.
- Sigorta gereklilikleri: Borsalar hack ve sistem arızalarına karşı sigorta taşımalıdır.
- Açıklama gereklilikleri: Borsalar riskleri, ücretleri ve listeleme/listeden çıkarma kriterlerini açıkça bildirmelidir.
- Şikayet mekanizmaları: Borsalar müşteri şikayet yönetim prosedürleri bulundurmalıdır.
Listeleme ve Listeden Çıkarma Standartları
Kore borsaları, sanal varlıkların listeleme ve listeden çıkarma kriterlerini oluşturmalı ve kamuya açıklamalıdır:
- Teknoloji değerlendirmesi (güvenlik, merkezsizleşme, kod kalitesi).
- Ekip ve yönetişim değerlendirmesi.
- Hukuki uyum ve düzenleyici risk değerlendirmesi.
- Piyasa metrikleri (likidite, işlem hacmi, piyasa değeri).
- Periyodik yeniden değerlendirme ile sürekli izleme.
Borsalar, bir varlığı listeden çıkarmadan önce önceden bildirim yapmalı ve kullanıcılara varlıklarını çekmeleri için süre tanımalıdır.
Kullanıcılar İçin Pratik Etkiler
Kore Mukimleri İçin
- Borsa seçimi: KRW işlemleri için yalnızca bankacılık ortaklığı olan KoFIU kayıtlı borsaları kullanın. Kayıtsız borsalar yasanın gerektirdiği korumaları sunmayabilir.
- KYC zorunludur: Kore borsalarını kullanmak için kimlik doğrulamasını tamamlamalısınız. Buna borsa hesabınızı gerçek isim doğrulamalı banka hesabınıza bağlamak dahildir.
- Vergi uyumu: Tüm işlemlerinizi dikkatle takip edin. Borsalarınızdan yıllık işlem raporları talep edin ve kripto vergi yazılımı kullanmayı değerlendirin. Sanal varlık vergilendirmesine hakim bir Kore vergi uzmanına danışın.
- Self-custody serbesttir: Kore hukuku, kriptonun self-custody cüzdanlarda tutulmasını yasaklamaz. Ancak self-custody cüzdanınız ile borsa arasındaki transferler, travel rule kapsamında ek doğrulama gerektirebilir.
- Kimchi Premium’a dikkat edin: Sermaye kontrolleri ve piyasa dinamikleri nedeniyle Kore borsa fiyatları küresel fiyatlardan sıkça farklıdır. Fiyat karşılaştırırken veya arbitraj düşünürken bunu dikkate alın.
Mukim Olmayanlar İçin
- Gerçek isimli banka hesabı şartı, fiilen Kore bankacılık müşterileriyle erişimi sınırladığı için mukim olmayanlar Kore borsalarında hesap açarken kısıtlarla karşılaşabilir.
- Kore kaynaklı kripto geliri elde ederseniz, nerede yaşadığınızdan bağımsız olarak Kore’de vergi yükümlülüğünüz doğabilir.
Güvenli self-custody yasaldır ve Kore düzenleyicilerinin cold storage gerekliliklerine verdiği önemle teşvik edilir. SafeSeed’in Seed Phrase Generator aracı, tamamen çevrimdışı şekilde güvenli BIP-39 seed phrase oluşturmanızı sağlar ve borsaların varlıklarınız için koruması gereken cold storage güvenlik seviyesiyle aynı düzeyi sunar. SafeSeed araçlarını keşfedin.
Geleceğe Bakış
Yakın gelecekte Kore kripto düzenlemelerini şekillendirmesi muhtemel bazı gelişmeler:
- CBDC geliştirmesi: Kore Merkez Bankası’nın Digital Won projesi, özel kripto paralarla birlikte var olacak bir CBDC sunabilir; bu da stablecoin kullanımını ve ödeme token düzenlemesini etkileyebilir.
- DeFi düzenlemesi: FSC’nin sektör olgunlaştıkça DeFi’ye özel rehberlik geliştirmesi bekleniyor.
- Token menkul kıymetleri: Security token offering (STO) düzenlemesi geliştiriliyor; bu durum Kore’de düzenlenen dijital varlıklarda yeni bir kategori açabilir.
- Uluslararası koordinasyon: Kore, FATF ve G20 kripto düzenleme görüşmelerinde aktif bir katılımcıdır ve çerçevesini OECD’nin Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) dahil uluslararası standartlarla uyumlu hale getirmektedir.
- Süregelen yaptırım: Düzenleyiciler özellikle piyasa manipülasyonu ve vergi uyumu alanlarında yaptırımların yoğunlaşacağını belirtmiştir.
SSS
Kripto para Güney Kore’de yasal mı?
Evet. Kripto para Güney Kore’de yasaldır. Sanal varlık sahibi olmak, işlem yapmak ve elde tutmak serbesttir. Ancak borsalar KoFIU’ya kayıtlı olmalı ve tüm yatırımcılar gerçek isim doğrulamalı hesap kullanmalıdır. ICOs Kore’de halen yasaktır; buna rağmen Koreli şirketler denizaşırı yapılar üzerinden token satışı yapmanın yollarını bulmuştur.
Güney Kore’de kripto için vergi ödemem gerekir mi?
Evet. 2026 itibarıyla sanal varlık işlemlerinden doğan sermaye kazançları, yıllık muafiyet eşiğini aşan kazançlar için %20 gelir vergisine tabidir (artı %2 yerel vergi, toplam %22). Kripto kazançlarınızı yıllık vergi beyannamenizde bildirmeniz gerekir.
Bir Kore borsası hacklenirse ne olur?
VAUPA kapsamında borsalar, güvenlik ihlallerinden doğan zararları karşılamak için sigorta veya rezerv bulundurmalıdır. Ayrıca müşteri kriptosunun en az %80’i cold wallet’larda tutulmalıdır; bu da maruziyeti sınırlar. Müşteri varlıkları borsa varlıklarından ayrıştırılır ve iflasta korunur. Ancak teminat tutarları ve koşulları değiştiği için borsanızın özel sigorta detaylarını kontrol edin.
Güney Kore’den uluslararası borsaları kullanabilir miyim?
Açıkça yasaklanmış olmasa da kayıtsız uluslararası borsaları kullanmak risk taşır. Yabancı borsaları kullanan Kore mukimleri, oluşan kazançlar için yine Kore vergi yükümlülüğüne tabidir. Uluslararası borsalar Kore travel rule gerekliliklerine uymayabilir; bu da Kore borsalarına/ borsalarından transferleri karmaşıklaştırabilir. Bazı uluslararası borsalar Koreli kullanıcılara hizmetleri kısıtlar veya sınırlar.
Travel Rule beni nasıl etkiler?
Borsalar arasında 1 milyon KRW ve üzeri transferlerde gönderen ve alıcı VASP’ler kimlik bilgilerinizi paylaşmak zorundadır. Bu, her iki borsanın da kimliğinizi bileceği anlamına gelir. Self-custody cüzdanlarına veya cüzdanlarından transferlerde borsalar, alıcı cüzdanın size ait olduğunu doğrulamanızı isteyebilir. Eşiğin altındaki transferler travel rule’dan muaftır.
Kimchi Premium nedir?
Kimchi Premium, Kore borsalarındaki kripto varlık fiyatları ile uluslararası borsalardaki fiyatlar arasındaki farkı ifade eder. Kore borsa fiyatları, arbitrajı sınırlayan sermaye kontrolleri, yüksek iç talep ve Kore’nin bankacılığa bağlı izole işlem sistemi nedeniyle çoğu zaman daha yüksektir. Prim dalgalanır ve ayı piyasalarında negatif olabilir.
Güney Kore’de self-custody yasal mı?
Evet. Güney Kore hukuku, bireylerin kripto parayı self-custody cüzdanlarda tutmasını yasaklamaz. Kriptonuzu donanım cüzdanlarda, yazılım cüzdanlarda veya kağıt cüzdanlarda düzenleyici sorun olmadan saklayabilirsiniz. Ancak self-custody cüzdanlar ile düzenlenmiş borsalar arasında fon taşırken travel rule gereklilikleri kapsamında cüzdan sahipliğini doğrulamanız gerekebilir.
DeFi Güney Kore’de nasıl düzenleniyor?
2026 itibarıyla Güney Kore’de DeFi’ye özgü bir düzenleme yoktur. Ancak DeFi faaliyetlerinden doğan her türlü kazanç Kore gelir vergisine tabidir. Bir DeFi projesinin tanımlanabilir bir Koreli operatörü varsa VASP kayıt gereklilikleri kapsamına potansiyel olarak girebilir. FSC, DeFi düzenlemesinin incelendiğini belirtmiş ancak somut kurallar için zaman çizelgesi vermemiştir.