Krypto-Regulierung in Südkorea: Vollständiger Leitfaden
Dieser Leitfaden dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Rechts- oder Steuerberatung dar. Die Regulierung von Kryptowährungen variiert je nach Rechtsraum und ändert sich häufig. Konsultiere eine qualifizierte Fachperson für eine auf deine Situation zugeschnittene Beratung.
Südkorea ist einer der aktivsten Kryptowährungsmärkte der Welt. Das Land gehört beim Krypto-Handelsvolumen pro Kopf konstant zur globalen Spitzengruppe, mit Millionen von Koreanern, die aktiv digitale Vermögenswerte handeln. Diese starke Beteiligung von Privatanlegern hat eine robuste Regulierung sowohl notwendig als auch politisch bedeutsam gemacht.
Dieser Leitfaden bietet einen umfassenden Überblick über Südkoreas Krypto-Regulierungsrahmen im Jahr 2026 und behandelt die zentrale Gesetzgebung, Anforderungen an Exchanges, Besteuerung, Anlegerschutz und praktische Auswirkungen für Nutzer.
Historischer Kontext
Um Südkoreas aktuellen Regulierungsrahmen zu verstehen, ist der historische Umgang des Landes mit Kryptowährungen entscheidend:
Der ICO-Boom und die regulatorische Reaktion (2017-2018)
Während des Krypto-Hypes Ende 2017 wurde Bitcoin an koreanischen Exchanges mit einem deutlichen Aufschlag gehandelt - ein Phänomen, das als "Kimchi Premium" bekannt ist und zeitweise 30-50 % über den globalen Preisen lag. Die Regierung reagierte schnell:
- September 2017: Die Financial Services Commission (FSC) verbot Initial Coin Offerings (ICOs).
- Dezember 2017: Notfallmaßnahmen verlangten eine Verifizierung per Klarnamenkonto für den Krypto-Handel.
- Januar 2018: Ein vorgeschlagenes vollständiges Handelsverbot wurde erwogen, aber nach massivem öffentlichen Widerstand verworfen, darunter eine Petition an das präsidiale Blue House mit über 200.000 Unterschriften.
Gesetz über die Meldung und Nutzung bestimmter Finanztransaktionsinformationen (2021)
Diese Gesetzesänderung wird oft als "Crypto Travel Rule Act" bezeichnet und erweiterte bestehende Anti-Geldwäsche-Regeln auf Anbieter virtueller Vermögenswerte (VASPs):
- Alle VASPs müssen sich bei der Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU) registrieren.
- Exchanges müssen mit Geschäftsbanken zusammenarbeiten, um KRW-Ein- und Auszahlungskonten mit Klarnamenprüfung anzubieten.
- Eine Zertifizierung nach dem Information Security Management System (ISMS) wurde verpflichtend.
- Dieses Gesetz konsolidierte den Exchange-Markt faktisch, da nur die größten Exchanges Bankpartnerschaften sichern konnten.
Marktauswirkungen
Die Pflicht zur Bankpartnerschaft veränderte die koreanische Exchange-Landschaft drastisch. Vor der Regulierung hatte Korea Dutzende aktive Exchanges. Nach der Umsetzung sicherten sich nur wenige Exchanges - angeführt von Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit und Gopax - Bankpartnerschaften und konnten KRW-Handelspaare anbieten. Kleinere Exchanges wurden auf Krypto-zu-Krypto-Handel beschränkt, und viele stellten den Betrieb vollständig ein.
The Virtual Asset User Protection Act (VAUPA)
Der Virtual Asset User Protection Act, wirksam seit dem 19. Juli 2024, ist das bedeutendste Krypto-Gesetz in der koreanischen Geschichte. Er führte umfassende Regeln zum Anlegerschutz ein und gab den Aufsichtsbehörden echte Durchsetzungsbefugnisse.
Kernbestimmungen
1. Schutz von Nutzervermögen
- Exchanges müssen Kundeneinlagen von Unternehmensvermögen trennen. Fiat-Gelder der Nutzer müssen auf separaten Treuhandkonten bei Partnerbanken gehalten werden.
- Mindestens 80 % der Krypto-Vermögenswerte von Nutzern müssen in Cold Wallets (Offline-Speicherung) aufbewahrt werden.
- Exchanges müssen Versicherungen oder Rücklagen vorhalten, um mögliche Verluste durch Hacks oder Systemausfälle abzudecken.
- Kundengelder sind im Insolvenzfall vor Gläubigern der Exchange geschützt - sie gehören nicht zur Insolvenzmasse der Exchange.
2. Verbot von Marktmanipulation
VAUPA kriminalisiert Marktmanipulationspraktiken auf Kryptomärkten ausdrücklich:
- Unfairer Handel: Nutzung nicht offengelegter wesentlicher Informationen (Insiderhandel).
- Marktmanipulation: Wash Trading, Spoofing, Layering und Pump-and-Dump-Schemata.
- Betrug: Verbreitung falscher Informationen zur Preismanipulation.
Die Strafen sind streng: bis zu lebenslange Haft bei Gewinnen über 5 Milliarden KRW und Geldstrafen in Höhe des Drei- bis Fünffachen des illegalen Gewinns. Diese Strafen sind bewusst an Sanktionen bei Missbrauch auf traditionellen Wertpapiermärkten angelehnt.
3. Monitoring und Überwachung
- Die Financial Services Commission (FSC) und ihr Durchsetzungsorgan, die Securities and Futures Commission (SFC), haben direkte Aufsichtsbefugnisse über Betreiber virtueller Vermögenswerte.
- Exchanges müssen Echtzeit-Marktüberwachungssysteme implementieren.
- Auffällige Handelsmuster müssen an die Aufsichtsbehörden gemeldet werden.
- Die FSC kann Exchanges anordnen, den Handel mit bestimmten Vermögenswerten auszusetzen, wenn sie verdächtige Aktivitäten feststellt.
4. Anforderungen an den Exchange-Betrieb
- Detaillierte Offenlegungspflichten: Exchanges müssen Kriterien für Listing/Delisting, Gebührenstrukturen und Risikohinweise veröffentlichen.
- Verbindliche interne Kontrollsysteme zur Steuerung von Interessenkonflikten.
- Regelmäßige Berichterstattung an die FSC über Betrieb, finanzielle Lage und Status der Nutzervermögen.
Durchsetzungsbilanz
Seit der Einführung von VAUPA haben koreanische Aufsichtsbehörden gezeigt, dass sie konsequent durchgreifen:
- Mehrere Maßnahmen gegen Exchanges wegen unzureichender Cold-Wallet-Quoten.
- Ermittlungen zu mutmaßlichem Wash Trading auf kleineren Exchanges.
- Sanktionen gegen Exchange-Mitarbeiter wegen Insiderhandel im Zusammenhang mit Listing-Entscheidungen.
Exchange-Registrierung und Compliance
Registrierung bei KoFIU
Alle Anbieter virtueller Vermögenswerte, die in Südkorea tätig sind, müssen sich bei der Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU) registrieren, die Teil der Financial Services Commission ist. Die Registrierungsanforderungen umfassen:
| Requirement | Details |
|---|---|
| ISMS Certification | Muss eine Information Security Management System-Zertifizierung von KISA (Korea Internet & Security Agency) erhalten und aufrechterhalten |
| Real-Name Bank Account | Muss mit einer Geschäftsbank für Ein- und Auszahlungsdienste mit Klarnamenprüfung zusammenarbeiten |
| AML/CFT Program | Muss umfassende Programme zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung einrichten und aufrechterhalten |
| Officer Appointment | Muss einen Compliance Officer und einen CISO (Chief Information Security Officer) ernennen |
| Capital Requirements | Muss Mindestkapitalschwellen erfüllen |
| Reporting Obligations | Muss Suspicious Transaction Reports (STRs) und Currency Transaction Reports (CTRs) einreichen |
Die Pflicht zur Bankpartnerschaft
Das System verifizierter Klarnamen-Bankkonten ist das markanteste Merkmal der koreanischen Krypto-Regulierung und die höchste Eintrittsbarriere für Exchanges:
- Jede Exchange muss eine Partnerschaft mit einer Geschäftsbank aufbauen, die verifizierte Ein- und Auszahlungskonten mit Klarnamen bereitstellt.
- Die Identität der Nutzer wird über das Bankensystem verifiziert, sodass jede KRW-Einzahlung und -Auszahlung einer verifizierten Person zugeordnet ist.
- Banken führen eine eigene Due Diligence bei Exchanges durch, bevor sie einer Partnerschaft zustimmen, was eine zusätzliche Gatekeeping-Ebene schafft.
- Stand 2026 verfügen nur wenige Exchanges über aktive Bankpartnerschaften, wodurch dies faktisch der bedeutendste Mechanismus zur Marktkonsolidierung ist.
Die Travel Rule
Südkorea setzt die FATF Travel Rule für Transfers virtueller Vermögenswerte durch:
- Gilt für alle Transfers virtueller Vermögenswerte im Wert von 1 Million KRW oder mehr (ungefähr 700-800 USD, abhängig vom Wechselkurs).
- Der sendende VASP muss Namen des Absenders, Adresse des virtuellen Vermögenswerts und Identifikationsinformationen mit dem empfangenden VASP teilen.
- Korea nutzt interoperable Travel-Rule-Lösungen (wie VerifyVASP und CODE), um den Informationsaustausch zwischen inländischen Exchanges und mit internationalen Partnern zu erleichtern.
- Transfers zu/von nicht registrierten oder nicht konformen VASPs können blockiert werden.
Für ein tieferes Verständnis der Travel Rule und ihrer Auswirkungen siehe unseren KYC and AML guide.
Besteuerung von Kryptowährungen in Südkorea
Steuerrahmen
Südkoreas Krypto-Steuerrahmen hat eine lange und politisch aufgeladene Geschichte. Ursprünglich für Januar 2022 geplant, wurde die Umsetzung mehrfach verschoben - aufgrund von Bedenken zur Marktreife, Gegenwind von Anlegern und dem Bedarf an zuverlässiger Infrastruktur zur Gewinn-/Verlustverfolgung.
Aktuelle Steuerstruktur (Stand 2026):
| Category | Details |
|---|---|
| Tax Type | Kapitalertragsteuer auf Einkünfte aus virtuellen Vermögenswerten |
| Tax Rate | 20 % auf Gewinne oberhalb der jährlichen Freibetragsgrenze |
| Local Tax | Zusätzliche lokale Einkommensteuer von 2 % (gesamter effektiver Satz: 22 %) |
| Exemption Threshold | Jährliche Gewinne unterhalb der Schwelle sind steuerfrei |
| Calculation Method | First-in, first-out (FIFO) oder gleitender Durchschnitt |
| Reporting | Jährliche Steuererklärung, wobei Exchanges Transaktionsaufzeichnungen bereitstellen |
Wichtige Details:
- Gewinne werden als Differenz zwischen Veräußerungspreis und Anschaffungspreis (einschließlich Transaktionsgebühren) berechnet.
- Verluste aus einem virtuellen Vermögenswert können innerhalb desselben Steuerjahres mit Gewinnen aus einem anderen verrechnet werden.
- Verluste können nicht in zukünftige Steuerjahre vorgetragen werden.
- Ausländische Exchanges unterliegen ebenfalls koreanischen Steuerregeln, wenn der Nutzer in Korea steuerlich ansässig ist.
- In Korea tätige Exchanges müssen Nutzern jährliche Transaktionsübersichten zur Erleichterung der Steuererklärung bereitstellen.
Praktische Herausforderungen
Mehrere praktische Herausforderungen betreffen Krypto-Steuerzahler in Korea:
- Bestimmung der Anschaffungskosten: Für Vermögenswerte, die vor dem Inkrafttreten der Steuer gehalten wurden, kann die Ermittlung der ursprünglichen Anschaffungskosten komplex sein. Die Regulierung sieht Methoden zur Bestimmung der Kostenbasis in diesen Fällen vor.
- DeFi- und Cross-Chain-Transaktionen: Die Nachverfolgung von Gewinnen und Verlusten aus DeFi-Protokollen, Liquiditätsbereitstellung und Cross-Chain-Bridges erhöht die Komplexität, die von der aktuellen Reporting-Infrastruktur nicht vollständig abgedeckt wird.
- Airdrops und Hard Forks: Die steuerliche Behandlung erhaltener Airdrops und Token aus Hard Forks erforderte spezifische Leitlinien; in der Regel gelten sie bei Veräußerung als steuerpflichtig, nicht bei Erhalt.
Für umfassende Steuerleitlinien über Rechtsräume hinweg siehe unseren Cryptocurrency Tax Guide.
Stablecoin-Regulierung
Südkorea verfolgt bei Stablecoins einen vorsichtigen Ansatz:
- Algorithmische Stablecoins stehen nach dem TerraLuna-Kollaps unter besonderer Beobachtung, der koreanische Anleger überproportional traf (Terra-Do Kwon ist Koreaner, und TerraUST/LUNA hatte eine massive Exponierung bei koreanischen Privatanlegern).
- Fiat-gestützte Stablecoins sind für den Handel auf registrierten Exchanges erlaubt, unterliegen jedoch denselben Listing-Standards wie andere virtuelle Vermögenswerte.
- Die Ausgabe KRW-gekoppelter Stablecoins innerhalb Koreas unterliegt zusätzlichen regulatorischen Anforderungen.
- Die Bank of Korea betreibt CBDC-Forschung (Digital Won), was die Stablecoin-Landschaft langfristig beeinflussen kann.
DeFi und NFTs
DeFi
DeFi-Protokolle befinden sich in Korea in einer regulatorischen Grauzone:
- Koreanische Aufsichtsbehörden haben keine umfassende, DeFi-spezifische Regulierung veröffentlicht.
- Allerdings könnte die breite Definition von "virtual asset business operator" im koreanischen Recht bestimmte DeFi-Aktivitäten erfassen, wenn ein identifizierbarer Betreiber beteiligt ist.
- Koreanische Nutzer internationaler DeFi-Protokolle unterliegen weiterhin koreanischem Steuerrecht auf realisierte Gewinne.
- Die FSC hat signalisiert, dass DeFi-Regulierung auf ihrer Roadmap steht, aber keinen konkreten Zeitplan genannt.
NFTs
Non-fungible Tokens werden nach koreanischem Recht grundsätzlich nicht als virtuelle Vermögenswerte eingestuft, es sei denn, sie dienen als Zahlungsmittel oder Investment:
- Sammler- und Kunst-NFTs liegen typischerweise außerhalb des Anwendungsbereichs der Regulierung virtueller Vermögenswerte.
- NFTs, die in der Praxis fungibel sind (z. B. fraktionalisierte NFTs, als Währung verwendete NFTs), können als virtuelle Vermögenswerte eingestuft und reguliert werden.
- Der Korea Customs Service hat die zollrechtliche Behandlung von NFT-Importen behandelt.
Verbraucherschutz und Marktintegrität
Anlegerschutz
Südkoreas Regulierungsrahmen bietet mehrere Schutzebenen für Anleger:
- Einlagenschutz: Trennung von Kundenvermögen und Exchange-Vermögen mit Insolvenzschutz.
- Cold-Wallet-Anforderungen: Mindestens 80 % der Kunden-Krypto in Cold Storage.
- Versicherungsanforderungen: Exchanges müssen gegen Hacks und Systemausfälle versichert sein.
- Offenlegungspflichten: Exchanges müssen Risiken, Gebühren und Listing/Delisting-Kriterien klar kommunizieren.
- Beschwerdemechanismen: Exchanges müssen Verfahren zur Bearbeitung von Kundenbeschwerden unterhalten.
Listing- und Delisting-Standards
Koreanische Exchanges müssen ihre Kriterien für Listing und Delisting virtueller Vermögenswerte festlegen und öffentlich offenlegen:
- Technologiebewertung (Sicherheit, Dezentralisierung, Codequalität).
- Bewertung von Team und Governance.
- Beurteilung von Rechtskonformität und regulatorischem Risiko.
- Marktkennzahlen (Liquidität, Handelsvolumen, Marktkapitalisierung).
- Laufendes Monitoring mit regelmäßiger Neubewertung.
Exchanges müssen vor einem Delisting eines Vermögenswerts vorab informieren und Nutzern Zeit geben, ihre Bestände abzuheben.
Praktische Auswirkungen für Nutzer
Für in Korea ansässige Personen
- Exchange-Auswahl: Nutze für KRW-Handel nur bei KoFIU registrierte Exchanges mit Bankpartnerschaften. Nicht registrierte Exchanges bieten möglicherweise nicht die gesetzlich erforderlichen Schutzmechanismen.
- KYC ist verpflichtend: Du musst die Identitätsprüfung abschließen, um koreanische Exchanges zu nutzen. Dazu gehört die Verknüpfung deines Exchange-Kontos mit deinem verifizierten Klarnamen-Bankkonto.
- Steuer-Compliance: Verfolge alle deine Transaktionen sorgfältig. Fordere jährliche Transaktionsberichte von deinen Exchanges an und erwäge den Einsatz von Krypto-Steuersoftware. Konsultiere einen koreanischen Steuerberater mit Erfahrung in der Besteuerung virtueller Vermögenswerte.
- Self-Custody ist erlaubt: Koreanisches Recht verbietet das Halten von Krypto in Self-Custody-Wallets nicht. Transfers zwischen deiner Self-Custody-Wallet und einer Exchange können jedoch unter der Travel Rule zusätzliche Verifizierung erfordern.
- Achte auf die Kimchi Premium: Preise auf koreanischen Exchanges unterscheiden sich aufgrund von Kapitalverkehrskontrollen und Marktdynamik oft von globalen Preisen. Berücksichtige das bei Preisvergleichen oder Arbitrage-Überlegungen.
Für Nicht-Ansässige
- Nicht-Ansässige können beim Versuch, Konten auf koreanischen Exchanges zu eröffnen, Einschränkungen unterliegen, da die Pflicht zu Klarnamen-Bankkonten den Zugang faktisch auf Kunden mit koreanischen Bankbeziehungen begrenzt.
- Wenn du Krypto-Einkünfte mit koreanischer Quelle erzielst, kannst du unabhängig von deinem Wohnsitz koreanischen Steuerpflichten unterliegen.
Sichere Self-Custody ist legal und wird durch den Fokus koreanischer Aufsichtsbehörden auf Cold-Storage-Anforderungen begünstigt. SafeSeed's Seed Phrase Generator ermöglicht dir, sichere BIP-39 Seed Phrases vollständig offline zu erstellen und bietet dir damit dasselbe Sicherheitsniveau von Cold Storage, das Exchanges für deine Vermögenswerte aufrechterhalten müssen. Explore SafeSeed tools.
Zukunftsausblick
Mehrere Entwicklungen werden die koreanische Krypto-Regulierung in naher Zukunft voraussichtlich prägen:
- CBDC-Entwicklung: Das Digital-Won-Projekt der Bank of Korea könnte eine CBDC einführen, die neben privaten Kryptowährungen existiert und potenziell die Nutzung von Stablecoins sowie die Regulierung von Payment Tokens beeinflusst.
- DeFi-Regulierung: Es wird erwartet, dass die FSC mit zunehmender Reife des Sektors DeFi-spezifische Leitlinien entwickelt.
- Token-Wertpapiere: Die Regulierung von Security Token Offerings (STOs) wird entwickelt und könnte eine neue Kategorie regulierter digitaler Vermögenswerte in Korea eröffnen.
- Internationale Koordination: Korea ist aktiver Teilnehmer an FATF- und G20-Diskussionen zur Krypto-Regulierung und richtet seinen Rahmen an internationalen Standards aus, einschließlich des Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) der OECD.
- Fortlaufende Durchsetzung: Aufsichtsbehörden haben signalisiert, dass die Durchsetzung verschärft wird, insbesondere bei Marktmanipulation und Steuer-Compliance.
FAQ
Ist Kryptowährung in Südkorea legal?
Ja. Kryptowährung ist in Südkorea legal. Besitz, Handel und Halten virtueller Vermögenswerte sind erlaubt. Exchanges müssen jedoch bei KoFIU registriert sein, und alle Händler müssen verifizierte Klarnamenkonten nutzen. ICOs bleiben in Korea verboten, obwohl koreanische Unternehmen Wege gefunden haben, Token-Verkäufe über Offshore-Einheiten durchzuführen.
Muss ich in Südkorea Steuern auf Krypto zahlen?
Ja. Stand 2026 unterliegen Kapitalgewinne aus Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten einer Einkommensteuer von 20 % (plus 2 % lokale Steuer, insgesamt 22 %) auf Gewinne oberhalb der jährlichen Freibetragsgrenze. Du musst deine Krypto-Gewinne in deiner jährlichen Steuererklärung angeben.
Was passiert, wenn eine koreanische Exchange gehackt wird?
Nach VAUPA müssen Exchanges Versicherungen oder Rücklagen vorhalten, um Verluste durch Sicherheitsverstöße abzudecken. Zudem müssen mindestens 80 % der Kunden-Krypto in Cold Wallets gespeichert werden, was das Risiko begrenzt. Kundenvermögen ist vom Exchange-Vermögen getrennt und im Insolvenzfall geschützt. Deckungssummen und Bedingungen unterscheiden sich jedoch, daher solltest du die konkreten Versicherungsdetails deiner Exchange prüfen.
Kann ich internationale Exchanges aus Südkorea nutzen?
Obwohl nicht ausdrücklich verboten, birgt die Nutzung nicht registrierter internationaler Exchanges Risiken. In Korea ansässige Personen, die ausländische Exchanges nutzen, unterliegen weiterhin koreanischen Steuerpflichten auf erzielte Gewinne. Internationale Exchanges erfüllen möglicherweise nicht die koreanischen Travel-Rule-Anforderungen, was Transfers zu/von koreanischen Exchanges erschweren kann. Einige internationale Exchanges beschränken oder begrenzen Dienste für koreanische Nutzer.
Wie betrifft mich die Travel Rule?
Bei Transfers von 1 Million KRW oder mehr zwischen Exchanges müssen sendende und empfangende VASPs deine Identifikationsdaten austauschen. Das bedeutet, beide Exchanges kennen deine Identität. Bei Transfers zu oder von Self-Custody-Wallets kann die Exchange verlangen, dass du den Besitz der empfangenden Wallet nachweist. Transfers unterhalb der Schwelle sind von der Travel Rule ausgenommen.
Was ist die Kimchi Premium?
Die Kimchi Premium bezeichnet die Preisdifferenz zwischen Krypto-Assets auf koreanischen Exchanges und internationalen Exchanges. Preise auf koreanischen Exchanges sind häufig höher, weil Kapitalverkehrskontrollen Arbitrage begrenzen, die inländische Nachfrage hoch ist und das an Banken gekoppelte koreanische Handelssystem relativ isoliert ist. Die Prämie schwankt und kann in Bärenmärkten negativ sein.
Ist Self-Custody in Südkorea legal?
Ja. Südkoreanisches Recht verbietet Privatpersonen nicht, Kryptowährungen in Self-Custody-Wallets zu halten. Du kannst deine Krypto ohne regulatorische Probleme in Hardware-Wallets, Software-Wallets oder Paper Wallets speichern. Beim Transfer von Geldern zwischen Self-Custody-Wallets und regulierten Exchanges musst du unter den Travel-Rule-Anforderungen jedoch möglicherweise den Wallet-Besitz verifizieren.
Wie wird DeFi in Südkorea reguliert?
Für DeFi gibt es in Südkorea Stand 2026 keine spezifische Regulierung. Gewinne aus DeFi-Aktivitäten unterliegen jedoch der koreanischen Einkommensteuer. Wenn ein DeFi-Projekt einen identifizierbaren koreanischen Betreiber hat, könnte es potenziell unter VASP-Registrierungspflichten fallen. Die FSC hat angegeben, dass DeFi-Regulierung untersucht wird, aber keinen Zeitplan für konkrete Regeln genannt.