กฎระเบียบเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีในเกาหลีใต้: คำแนะนำฉบับสมบูรณ์

คำเตือน

คำแนะนำนี้มีไว้เพื่อการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือภาษี กฎระเบียบเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล และเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง โปรดปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเพื่อขอคำแนะนำเฉพาะสำหรับสถานการณ์ของคุณ

เกาหลีใต้เป็นหนึ่งในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีที่ใช้งานมากที่สุดในโลก ประเทศนี้อยู่ในอันดับหนึ่งระดับโลกอย่างสม่ำเสมอในด้านปริมาณการค้นคริปโตต่อหัวประชากร โดยมีชาวเกาหลีนับล้านคนซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างแข็งขัน ความเข้มข้นของการเข้าร่วมของผู้ค้นปลีกขนาดเล็กนี้ทำให้การควบคุมที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งจำเป็นและมีความสำคัญทางการเมือง

คำแนะนำนี้ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมของกรอบการควบคุมคริปโตของเกาหลีใต้ในปี 2026 โดยครอบคลุมกฎหมายสำคัญ ข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน การเก็บภาษี การคุ้มครองนักลงทุน และผลกระทบในทางปฏิบัติสำหรับผู้ใช้

บริบททางประวัติศาสตร์

การทำความเข้าใจกรอบการควบคุมปัจจุบันของเกาหลีใต้ต้องการการชื่นชมประวัติศาสตร์ของประเทศกับคริปโตเคอร์เรนซี:

ความเหมือของ ICO และการตอบสนองทางกฎระเบียบ (2017-2018)

ความบ้านของคริปโตในเกาหลีใต้ในช่วงปลายปี 2017 เห็น Bitcoin ซื้อขายในราคาเบี้ยประมาณการสำหรับในแลกเปลี่ยนเกาหลี — ปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "Kimchi Premium" ซึ่งบางครั้งเกิน 30-50% เหนือราคาทั่วโลก รัฐบาลตอบสนองอย่างรวดเร็ว:

• กันยายน 2017: คณะกรรมการบริการการเงิน (FSC) ห้าม Initial Coin Offerings (ICOs)
• ธันวาคม 2017: มาตรการฉุกเฉินกำหนดให้มีการตรวจสอบบัญชีจริงสำหรับการค้นคริปโต
• มกราคม 2018: มีการพิจารณาการห้ามการค้นอย่างสมบูรณ์ แต่ถูกยกเลิกในที่สุดหลังจากการคัดค้านจากประชาชนจำนวนมหาศาล รวมถึงคำร้องให้ Blue House ประธานาธิบดีได้ลายเซ็นจากผู้คนกว่า 200,000 คน

พระราชกฤษฎีกาการรายงานและการใช้ข้อมูลธุรกรรมการเงินเฉพาะ (2021)

มักเรียกว่า "พระราชกฤษฎีกาเดินทางคริปโต" กฎหมายนี้แก้ไขกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินที่มีอยู่เพื่อครอบคลุมผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASPs):

• ผู้ให้บริการ VASPs ทั้งหมดต้องลงทะเบียนกับ Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU)
• แลกเปลี่ยนต้องทำให้พันธมิตรกับธนาคารพาณิชย์เพื่อเสนอบัญชีฝากเงินและถอนเงิน KRW ที่ได้รับการตรวจสอบชื่อจริง
• การรับรอง Information Security Management System (ISMS) กลายเป็นสิ่งที่บังคับใช้ได้
• กฎหมายนี้มีผลทำให้รวมตลาดแลกเปลี่ยน เนื่องจากแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดเท่านั้นที่สามารถรักษาพันธมิตรการธนาคาร

ผลกระทบตลาด

ข้อกำหนดพันธมิตรการธนาคารได้เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การแลกเปลี่ยนเกาหลีอย่างมากมาย ก่อนกฎระเบียบ เกาหลีมีแลกเปลี่ยนที่ใช้งานอยู่มากมาย หลังจากการนำไปใช้ เพียงแลกเปลี่ยนจำนวนน้อย — นำโดย Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit, และ Gopax — ได้รักษาพันธมิตรการธนาคารและสามารถเสนอคู่การค้น KRW บัญชีเงินฝากแลกเปลี่ยนที่มีขนาดเล็กลงมาเสนอการค้นทางคริปโตเท่านั้น และหลายแห่งปิดลงทั้งหมด

พระราชกฤษฎีกาคุ้มครองผู้ใช้สินทรัพย์เสมือน (VAUPA)

Virtual Asset User Protection Act มีผลบังคับใช้ตั้งแต่ 19 กรกฎาคม 2024 แสดงถึงกฎหมายคริปโตที่สำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์เกาหลี มันสถาปนากฎเกณฑ์การคุ้มครองนักลงทุนที่ครอบคลุมและให้ผู้ควบคุมอำนาจการบังคับใช้ที่แท้จริง

บทบัญญัติหลัก

1. การคุ้มครองสินทรัพย์ผู้ใช้

• แลกเปลี่ยนต้องแยกเงินฝากของลูกค้าจากสินทรัพย์ของบริษัท เงินฟิแอตของผู้ใช้ต้องถูกจัดเก็บในบัญชีที่หน่วยงานแยกต่างหากที่ธนาคารพันธมิตร
• อย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์คริปโตของผู้ใช้ต้องถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเย็น (การเก็บแบบออฟไลน์)
• แลกเปลี่ยนต้องรักษาประกันภัยหรือสำรองเงินเพื่อคุ้มครองจากการสูญหายที่อาจเกิดจากการแฮ็กหรือความล้มเหลวของระบบ
• สินทรัพย์ของลูกค้าได้รับการคุ้มครองจากเจ้าหนี้ของแลกเปลี่ยนในกรณีที่เกิดการล้มละลาย — พวกเขาไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของอสังหาริมทรัพย์ล้มละลายของแลกเปลี่ยน

2. การห้ามการจัดการตลาด

VAUPA ห้ามการจัดการตลาดอย่างชัดแจ้งในตลาดคริปโต:

• การค้นที่ไม่ยุติธรรม: การใช้ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยที่มีสาระสำคัญ (การค้นโดยใช้ข้อมูลภายใน)
• การจัดการตลาด: Wash trading, spoofing, layering, และ pump-and-dump schemes
• การหลอกลวง: การเผยแพร่ข้อมูลเท็จเพื่อจัดการราคา

บทลงโทษนั้นรุนแรง: ถึงการติดสินโทษตลอดชีวิตสำหรับกำไรเกิน 5 พันล้าน KRW และค่าปรับสูงสุด 3 ถึง 5 เท่าของกำไรที่ผิดกฎหมาย บทลงโทษเหล่านี้มีความเจตนาให้สอดคล้องกับบทลงโทษการละเมิดตลาดหลักทรัพย์แบบเดิม

3. การตรวจสอบและการเฝ้าระวัง

• คณะกรรมการบริการการเงิน (FSC) และเครื่องมือการบังคับใช้ Securities and Futures Commission (SFC) มีอำนาจการควบคุมโดยตรงเหนือผู้ดำเนินการสินทรัพย์เสมือน
• ระบบการเฝ้าระวังตลาดแบบเรียลไทม์ต้องถูกนำไปใช้โดยแลกเปลี่ยน
• ลักษณะการค้นที่ผิดปกติต้องรายงานให้หน่วยงานควบคุม
• FSC สามารถสั่งให้แลกเปลี่ยนหยุดการค้นในสินทรัพย์เฉพาะได้หากตรวจพบกิจกรรมที่น่าสงสัย

4. ข้อกำหนดการดำเนินการแลกเปลี่ยน

• 义務การเปิดเผยรายละเอียด: แลกเปลี่ยนต้องเผยแพร่เกณฑ์การลงทะเบียน/ลบรายการ โครงสร้างค่าธรรมเนียม และคำเตือนความเสี่ยง
• ระบบการควบคุมภายในที่บังคับใช้เพื่อการจัดการความขัดแย้งของผลประโยชน์
• รายงานอย่างสม่ำเสมอให้ FSC เกี่ยวกับการดำเนินการ สภาพการเงิน และสถานะสินทรัพย์ผู้ใช้

บันทึกการบังคับใช้

นับตั้งแต่การนำ VAUPA มาใช้ หน่วยงานควบคุมเกาหลีแสดงให้เห็นถึงความเต็มใจในการบังคับใช้อย่างก้าวร้าว:

• การดำเนินการบังคับใช้หลายรายการต่อแลกเปลี่ยนเพื่อการสัดส่วนกระเป๋าเย็นที่ไม่เพียงพอ
• การสืบสวนการค้นจำเลงที่ห้องแลกเปลี่ยนขนาดเล็ก
• บทลงโทษที่บังคับใช้ต่อพนักงานแลกเปลี่ยนสำหรับการค้นโดยใช้ข้อมูลภายใน ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจลงทะเบียน

การลงทะเบียนและการปฏิบัติตามหลักเกณฑ์แลกเปลี่ยน

การลงทะเบียนกับ KoFIU

ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนทั้งหมดที่ดำเนินการในเกาหลีใต้ต้องลงทะเบียนกับ Korea Financial Intelligence Unit (KoFIU) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของคณะกรรมการบริการการเงิน ข้อกำหนดการลงทะเบียนรวมถึง:

ข้อกำหนด	รายละเอียด
การรับรอง ISMS	ต้องได้รับและรักษาการรับรอง Information Security Management System จาก KISA (Korea Internet & Security Agency)
บัญชีธนาคารชื่อจริง	ต้องทำให้พันธมิตรกับธนาคารพาณิชย์สำหรับบริการฝากเงินและถอนเงิน KRW ที่ได้รับการตรวจสอบชื่อจริง
โปรแกรม AML/CFT	ต้องสถาปนาและรักษาโปรแกรมต่อต้านการฟอกเงินและสมการการขัดขวางการจัดหาเงินสำหรับการก่อการร้าย
การแต่งตั้งเจ้าหน้าที่	ต้องแต่งตั้งเจ้าหน้าที่ด้านการปฏิบัติตามหลักเกณฑ์และ CISO (Chief Information Security Officer)
ข้อกำหนดเงินทุน	ต้องตรงตามเกณฑ์เงินทุนขั้นต่ำ
บันทึกข้อมูลความผูกพัน	ต้องจัดส่ง Suspicious Transaction Reports (STRs) และ Currency Transaction Reports (CTRs)

ข้อกำหนดพันธมิตรการธนาคาร

ระบบบัญชีธนาคารชื่อจริงคือคุณลักษณะที่โดดเด่นที่สุดของกฎระเบียบคริปโตของเกาหลีใต้และเป็นอุปสรรคการเข้าสูงสุดสำหรับแลกเปลี่ยน:

• แลกเปลี่ยนแต่ละแห่งต้องสถาปนาพันธมิตรกับธนาคารพาณิชย์ที่ให้บริการบัญชีฝากเงินและถอนเงิน KRW ที่ได้รับการตรวจสอบชื่อจริง
• ตัวตนของผู้ใช้ได้รับการตรวจสอบผ่านระบบการธนาคาร เพื่อให้แน่ใจว่าการฝากเงิน KRW และการถอนเงินทุกครั้งมีความเชื่อมโยงกับบุคคลที่ได้รับการตรวจสอบ
• ธนาคารดำเนินการประเมินสภาพแวดล้อมของตนเองต่อแลกเปลี่ยนก่อนตกลงทำพันธมิตร สร้างชั้นการจัดการขนาดเพิ่มเติม
• ณ ปี 2026 เพียงแลกเปลี่ยนจำนวนน้อยเท่านั้นที่มีพันธมิตรการธนาคารที่ใช้งานอยู่ ทำให้นี่มีประสิทธิผลสูงสุดกลไกการรวมตลาด

กฎเดินทาง

เกาหลีใต้บังคับใช้กฎเดินทาง FATF สำหรับการโอนสินทรัพย์เสมือน:

• ใช้ได้กับการโอนสินทรัพย์เสมือนทั้งหมดมูลค่า 1 ล้าน KRW หรือมากกว่า (ประมาณ 700-800 USD ขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน)
• VASP ต้นทางต้องแบ่งปันชื่อผู้ส่ง ที่อยู่สินทรัพย์เสมือน และข้อมูลการระบุตัวตนของผู้ส่งกับ VASP ที่รับ
• เกาหลีใช้วิธีแก้ปัญหาเดินทางที่สามารถดำเนินการร่วมกัน (เช่น VerifyVASP และ CODE) เพื่อให้สะดวกในการแบ่งปันข้อมูลระหว่างแลกเปลี่ยนภายในประเทศและกับพันธมิตรระหว่างประเทศ
• การโอนไปยัง/จากผู้ให้บริการ VASPs ที่ไม่ลงทะเบียนหรือไม่สอดคล้องอาจถูกบล็อก

สำหรับความเข้าใจที่ลึกซึ้งมากขึ้นเกี่ยวกับกฎเดินทางและผลกระทบของมัน โปรดดูคำแนะนำ KYC และ AML ของเรา

ภาษีคริปโตเคอร์เรนซีในเกาหลีใต้

กรอบงานภาษี

กรอบงานภาษีคริปโตของเกาหลีใต้มีประวัติที่ยาวนานและโต้เถียงกันทางการเมือง เดิมวางแผนสำหรับมกราคม 2022 การนำไปใช้ได้รับการเลื่อนออกไปหลายครั้งเนื่องจากความเป็นห่วงเกี่ยวกับความพร้อมของตลาด การคัดค้านจากนักลงทุน และความจำเป็นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานการติดตามกำไรและการสูญเสียที่เชื่อถือได้

โครงสร้างภาษีปัจจุบัน (ณ ปี 2026):

หมวดหมู่	รายละเอียด
ประเภทภาษี	ภาษีกำไรจากเงินทุนสำหรับรายได้สินทรัพย์เสมือน
อัตราภาษี	20% สำหรับกำไรเกินเกณฑ์การยกเว้นประจำปี
ภาษีท้องถิ่น	ภาษีรายได้ท้องถิ่นเพิ่มเติม 2% (อัตราที่มีผลบังคับใช้ทั้งหมด: 22%)
เกณฑ์การยกเว้น	กำไรประจำปีด้านล่างเกณฑ์จะได้รับการยกเว้นภาษี
วิธีการคำนวณ	วิธี First-in, first-out (FIFO) หรือวิธีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
การรายงาน	ยื่นแบบแสดงรายการภาษีประจำปี โดยแลกเปลี่ยนให้บันทึกธุรกรรมประจำปี

รายละเอียดหลัก:

• กำไรคำนวณเป็นความแตกต่างระหว่างราคาการจำหน่ายและราคาการได้มา (รวมค่าธรรมเนียมธุรกรรม)
• ความสูญเสียจากสินทรัพย์เสมือนหนึ่งสามารถชดเชยกับกำไรจากอีกรายหนึ่งภายในปีภาษีเดียวกัน
• ไม่สามารถส่งต่อการสูญเสียไปยังปีภาษีในอนาคตได้
• แลกเปลี่ยนต่างประเทศยังคงต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบภาษีเกาหลีหากผู้ใช้เป็นผู้เสียภาษีเกาหลี
• แลกเปลี่ยนที่ดำเนินการในเกาหลีจำเป็นต้องให้ผู้ใช้ปรึกษาบัญชีธุรกรรมประจำปีเพื่อให้สะดวกในการรายงานภาษี

ความท้าทายในทางปฏิบัติ

ความท้าทายในทางปฏิบัติหลายอย่างส่งผลกระทบต่อผู้เสียภาษีคริปโตในเกาหลี:

• การกำหนดต้นทุนการซื้อ: สำหรับสินทรัพย์ที่ถูกครอบครองก่อนวันที่บังคับใช้ภาษี การสถาปนาต้นทุนการซื้อเดิมสามารถซับซ้อน กฎระเบียบให้วิธีสำหรับการกำหนดพื้นฐานต้นทุนในกรณีเหล่านี้
• ธุรกรรมการเงินคำนวณและการผ่านสายข้าม: การติดตามกำไรและการสูญเสียจากโปรโตคอล DeFi การให้สภาพคล่องและสะพานข้ามสายโซ่เพิ่มความซับซ้อนที่โครงสร้างพื้นฐานการรายงานปัจจุบันไม่สนับสนุนอย่างเต็มที่
• Airdrops และ hard forks: การรักษาภาษีของการรับ airdrops และโทเคนจาก hard forks ต้องใช้คำแนะนำเฉพาะ ซึ่งโดยทั่วไปถือว่านั้นมีรายได้ที่ต้องชำระภาษีในเวลาที่จำหน่ายแทนที่จะเป็นการรับ

สำหรับคำแนะนำภาษีที่ครอบคลุมทั่วประเทศ โปรดดูคำแนะนำภาษีคริปโตเคอร์เรนซีของเรา

กฎระเบียบ Stablecoin

เกาหลีใต้ได้ใช้แนวทางเชื่อถือต่อสตาเบลคอยน์:

• Stablecoins ที่มีอัลกอริทึมเผชิญกับการตรวจสอบเป็นพิเศษหลังจากการล้มสลายของ TerraLuna ซึ่งมีผลกระทบมากเกินไปต่อนักลงทุนเกาหลี (Do Kwon ของ Terra เป็นเกาหลี และ TerraUST/LUNA มีการเปิดรับแบบปลีกเกาหลีขนาดใหญ่)
• Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินประกาศนียบัตรได้รับอนุญาตสำหรับการค้นในแลกเปลี่ยนที่ลงทะเบียน แต่อยู่ภายใต้มาตรฐานการลงทะเบียนเดียวกันกับสินทรัพย์เสมือนอื่น
• การออกอักษร Stablecoins ที่เชื่อมโยง KRW ภาย