Bitcoin مقابل Ethereum: دليل المقارنة الشامل

Bitcoin و Ethereum هما أكبر عملتين رقميتين من حيث رأس المال السوقي، لكنهما يخدمان أغراضاً مختلفة بشكل جوهري. تم إنشاء Bitcoin كعملة رقمية لامركزية — بديل للأموال الصادرة عن الحكومة. تم بناء Ethereum كمنصة blockchain قابلة للبرمجة — حاسوب لامركزي يمكنه تشغيل التطبيقات والعقود الذكية.

يعتبر فهم الفروقات بين هذين الشبكتين أمراً ضروياً لأي شخص في مجال العملات الرقمية، سواء كنت مستثمراً أو مطوراً أو فضولياً جديداً. يقارن هذا الدليل Bitcoin و Ethereum عبر كل بعد رئيسي: التكنولوجيا والاقتصاد والأمان وحالات الاستخدام والمزيد.

جدول المقارنة السريعة

الميزة	Bitcoin (BTC)	Ethereum (ETH)
تاريخ الإطلاق	يناير 2009	يوليو 2015
المُنشئ	Satoshi Nakamoto (اسم مستعار)	Vitalik Buterin وآخرون
الغرض الأساسي	عملة رقمية / مخزن قيمة	blockchain قابل للبرمجة / عقود ذكية
آلية الإجماع	Proof of Work (SHA-256)	Proof of Stake (منذ سبتمبر 2022)
وقت الكتلة	~10 دقائق	~12 ثانية
الحد الأقصى للإمدادات	21 مليون BTC (حد أقصى صارم)	لا يوجد حد أقصى صارم (الإصدار الصافي متغير)
نموذج الإمداد الحالي	انكماشي (تنصيف كل ~4 سنوات)	متغير (يمكن أن يكون انكماشياً مع الاستخدام العالي)
العقود الذكية	محدودة (Bitcoin Script)	كاملة (Turing-complete, Solidity/Vyper)
معدل أداء المعاملات	~7 TPS (الطبقة الأساسية)	~15-30 TPS (الطبقة الأساسية)
تطبيقات الطبقة الثانية	Lightning Network	Rollups (Optimistic + ZK)
لغة البرمجة	Bitcoin Script (مبنية على المكدس، محدودة)	Solidity, Vyper (ذات أغراض عامة)
حالات الاستخدام الأساسية	الدفع، مخزن القيمة، التحويلات المالية	DeFi, NFTs, DAOs, التحويل إلى رموز
استهلاك الطاقة	عالي (Proof of Work التعدين)	منخفض (Proof of Stake, أقل من PoW بـ ~99.95%)
الحوكمة	محافظة، تغير بطيء	تطوير أكثر نشاطاً، ترقيات منتظمة

المقارنة التفصيلية

التكنولوجيا والبنية

Bitcoin:

بنية Bitcoin بسيطة بقصد. تسجل blockchain المعاملات — من أرسل كم عدداً من bitcoins إلى من — والمدققون (المُعدِّنون) يؤكدون هذه المعاملات من خلال Proof of Work. Bitcoin Script، اللغة المستخدمة لمنطق المعاملات، محدودة بقصد. يمكنها التعامل مع شروط مثل متطلبات التوقيعات المتعددة والأقفال الزمنية، لكنها لا تستطيع تشغيل برامج ذات أغراض عامة.

هذه البساطة ميزة وليست قيداً. بتقييد نطاق ما يمكن للـ blockchain القيام به، يقلل Bitcoin من سطح الهجوم. هناك طرق أقل يمكن للأشياء أن تسير بها بشكل خاطئ لأن هناك كود أقل ينفذ على الشبكة. فلسفة Bitcoin هي القيام بشيء واحد — نقل القيمة — والقيام به بأمان وموثوقية قدر الإمكان.

معالم التكنولوجيا الرئيسية:

• SegWit (2017) — زيادة سعة الكتلة وتفعيل حلول الطبقة الثانية
• Taproot (2021) — تحسين الخصوصية والكفاءة ومرونة العقود الذكية
• Ordinals والنقوش (2023) — تفعيل تخزين البيانات على السلسلة ووظائف شبيهة بـ NFT (مثيرة للجدل في المجتمع)
• نظام Bitcoin للطبقة الثانية (2024-2026) — نظام متنامٍ من rollups و sidechains خارج Lightning Network

Ethereum:

تم تصميم Ethereum من الأساس كـ blockchain قابل للبرمجة. الابتكار الرئيسي هو Ethereum Virtual Machine (EVM)، بيئة حسابية Turing-complete يمكنها تنفيذ أكواد عشوائية (تسمى "عقود ذكية"). العقود الذكية هي برامج تنفذ ذاتياً مخزنة على blockchain والتي تفرض تلقائياً شروط اتفاق عندما يتم استيفاء الشروط المحددة مسبقاً.

فتح هذا التطبيق البرمجي نظاماً بيئياً ضخماً:

• بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)
• الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)
• المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs)
• الأصول الحقيقية المحولة إلى رموز (RWAs)
• أنظمة الهوية اللامركزية
• حلول تطبيقات الطبقة الثانية

معالم التكنولوجيا الرئيسية:

• The Merge (سبتمبر 2022) — الانتقال من Proof of Work إلى Proof of Stake
• Shanghai/Capella (أبريل 2023) — تفعيل سحب ETH المعمولة برهن
• Dencun/Proto-Danksharding (مارس 2024) — EIP-4844 قلل بشكل كبير تكاليف معاملات الطبقة الثانية
• Pectra (2025) — تجريد الحساب وتحسينات قابلية التوسع الإضافية
• مستمر (2026) — تطوير Danksharding كاملة، تحسينات توسع إضافية

آلية الإجماع

Bitcoin — Proof of Work:

يستخدم Bitcoin Proof of Work (PoW)، حيث يتنافس المُعدِّنون لحل الألغاز المعقدة حسابياً للتحقق من صحة الكتل. هذه العملية مكثفة الطاقة بقصد — فإنفاق الطاقة هو ما يجعل الشبكة مكلفة للهجوم.

استهلك تعدين Bitcoin حوالي 150+ TWh من الكهرباء سنوياً حتى أوائل 2026، مقارنة بدول متوسطة الحجم. يجادل الداعمون بأن هذه الطاقة تؤمّن الشبكة النقدية الأكثر لامركزية في التاريخ وتستخدم بشكل متزايد مصادر متجددة. ينتقد النقاد التأثير البيئي.

يوفر PoW ضمانات أمان قوية: الهجوم على شبكة Bitcoin سيتطلب السيطرة على أكثر من 50% من معدل البحث عن التعدين العالمي، الأمر الذي قد يكلف مليارات الدولارات في الأجهزة والكهرباء — والهجوم سيدمر على الأرجح قيمة الأصل الذي يتم الهجوم عليه.

Ethereum — Proof of Stake:

منذ The Merge في سبتمبر 2022، يستخدم Ethereum Proof of Stake (PoS)، حيث يقفل المدققون (يرهنون) ETH كضمان للمشاركة في التحقق من صحة الكتلة. بدلاً من التنافس بالقوة الحسابية، يتم اختيار المدققين لاقتراح التصديق على الكتل بناءً على كمية ETH التي أرهنوها.

قلل PoS استهلاك الطاقة في Ethereum بحوالي 99.95% مقارنة بنظام PoW السابق. غيّر أيضاً نموذج Ethereum الاقتصادي: يكسب المدققون مكافآت للتحقق الصادق من الكتل ويواجهون "القطع" (فقدان ETH المرهون) للسلوك الخبيث.

اعتباراً من 2026، يتم رهن أكثر من 30 مليون ETH، يمثل جزءاً كبيراً من إجمالي الإمداد. الحد الأدنى لتشغيل مدقق منفرد هو 32 ETH، لكن بروتوكولات الرهن السائل (مثل Lido) تسمح بالمشاركة بأي مبلغ.

للمقارنة أعمق لهذه آليات الإجماع، انظر إلى دليلنا Proof of Work مقابل Proof of Stake.

السياسة النقدية

Bitcoin:

Bitcoin لديها السياسة النقدية الأكثر قابلية للتنبؤ من أي أصل مالي رئيسي:

• حد أقصى صارم: 21 مليون BTC — لن يتم إنشاء أي عدد آخر أبداً
• جدول التنصيف — يتم قطع مكافأة الكتلة (عدد BTC الجديد الصادر لكل كتلة) إلى نصف تقريباً كل أربع سنوات
• الحالة الحالية (2026) — بعد تنصيف أبريل 2024، مكافأة الكتلة هي 3.125 BTC لكل كتلة
• الإصدار التقريبي — ~450 BTC في اليوم (اعتباراً من 2026)
• آخر Bitcoin — من المتوقع أن يتم تعدينها حول سنة 2140

هذا جدول الإمداد الثابت والمتناقص هو الذي يدفع الكثيرين لاستدعاء Bitcoin "الذهب الرقمي" أو "النقود السليمة". لا يمكن لأي حكومة أو شركة أو فرد أن يغيّر هذا الجدول — يتم فرضه بتوافق كل عقدة على الشبكة.

Ethereum:

لا تحتوي Ethereum على حد أقصى ثابت للإمدادات، لكن نموذج الإصدار الخاص بها أصبح مقيداً بشكل كبير:

• EIP-1559 (أغسطس 2021) — قدّم آلية حرق الرسوم الأساسية حيث يتم حرق جزء من كل رسوم معاملة بشكل دائم
• الإصدار بعد الدمج — انخفض إصدار ETH الجديد بـ ~90% بعد التبديل إلى Proof of Stake
• الإصدار الصافي متغير — عندما يكون استخدام الشبكة مرتفعاً بما يكفي، يتم حرق ETH أكثر مما يتم إنشاؤه، مما يجعل ETH انكماشياً صافياً. عندما يكون الاستخدام منخفضاً، ETH انتشاري صافي
• "النقود الفائقة الصوت" — مصطلح يستخدمه مجتمع Ethereum لوصف هذه السياسة النقدية المتغيرة لكن يمكن أن تكون انكماشية

منذ The Merge، كانت هناك فترات طويلة انخفض فيها إجمالي إمداد Ethereum. ومع ذلك، مع الانخفاض في رسوم معاملات الطبقة الأولى (بسبب اعتماد الطبقة الثانية و EIP-4844)، انخفض معدل الحرق، واتجاهات الإصدار الصافي تعتمد على مستويات نشاط الشبكة.

قابلية التوسع

Bitcoin:

تعالج الطبقة الأساسية لـ Bitcoin حوالي 7 معاملات في الثانية (TPS). هذا بطيء بمعايير حديثة لكنه مقايضة مقصودة من أجل أقصى درجات اللامركزية والأمان.

حل التوسع الأساسي لـ Bitcoin هو Lightning Network، شبكة قنوات دفع الطبقة الثانية التي تفعّل المعاملات فورية وقليلة التكلفة. نمت Lightning بشكل كبير، مع وصول السعة إلى عدة آلاف من BTC والاعتماد من معالجات الدفع والتجار وحتى الدول. ومع ذلك، يتطلب Lightning إدارة القنوات وهو الأنسب للمدفوعات الصغيرة والمتكررة — وليس لجميع أنواع المعاملات.

نظام متنام من حلول Bitcoin للطبقة الثانية (sidechains, rollups, و state channels) يظهر في 2025-2026، على الرغم من أن الاعتماد لا يزال في مراحله الأولى مقارنة بنظام Ethereum L2.

Ethereum:

تتعامل الطبقة الأساسية لـ Ethereum مع حوالي 15-30 TPS، وهي أيضاً غير كافية للاعتماد عالمي النطاق. تركز استراتيجية التوسع في Ethereum على rollups — سلاسل الطبقة الثانية التي تعالج المعاملات خارج السلسلة الرئيسية وتنشر إثباتات مضغوطة مرة أخرى إلى Ethereum للأمان.

يوجد نوعان رئيسيان من rollups:

• Optimistic rollups (Arbitrum, Optimism, Base) — افترض أن المعاملات صحيحة ما لم يتم الطعن فيها
• ZK (zero-knowledge) rollups (zkSync, StarkNet, Scroll, Linea) — استخدم الإثباتات التشفيرية للتحقق من المعاملات

بعد EIP-4844 (Proto-Danksharding) في مارس 2024، انخفضت تكاليف معاملات الطبقة الثانية بشكل كبير — غالباً إلى أجزاء من السنت. هذا جعل نظام Ethereum L2 هو المكان الأساسي لنشاط DeFi اليومي والألعاب والتطبيقات الاجتماعية.

يتضمن خريطة طريق Ethereum Danksharding الكاملة، والتي ستزيد من توفر البيانات للـ rollups وقد تفعّل معدل أداء إجمالي يبلغ 100,000+ TPS عبر جميع حلول الطبقة الثانية.

حالات الاستخدام

حالات الاستخدام الأساسية لـ Bitcoin:

• مخزن القيمة — الحفاظ على الثروة طويل الأجل، غالباً ما يقارن بالذهب الرقمي
• الدفع من نظير إلى نظير — التحويلات المباشرة بدون وسطاء، خاصة عبر الحدود
• التحويلات المالية — تحويلات أموال دولية برسوم أقل (خاصة عبر Lightning Network)
• احتياطي الخزينة — تنويع احتياطيات الشركات والسيادية
• السيادة المالية — أموال مقاومة للرقابة للأفراد في الاختصاصات القضائية غير المستقرة
• طبقة التسوية — التسوية النهائية عالية القيمة للمعاملات الكبيرة

حالات الاستخدام الأساسية لـ Ethereum:

• التمويل اللامركزي (DeFi) — الإقراض والاقتراض والتداول والعائد الزراعي والتأمين
• التحويل إلى رموز — إنشاء رموز تمثل أصولاً حقيقية (العقارات والأوراق المالية والسلع)
• NFTs والملكية الرقمية — أصول رقمية فريدة للفن والألعاب والهوية
• DAOs — الحوكمة اللامركزية للمنظمات والبروتوكولات
• التطبيقات اللامركزية — أي تطبيق يستفيد من مقاومة الرقابة والشفافية
• الهوية والمصادقات — المصادقات القابلة للتحقق وأنظمة الهوية اللامركزية
• Blockchain الخاص — سلسلة الإمداد والامتثال والتنسيق بين المنظمات

التطوير والحوكمة

Bitcoin:

تطوير Bitcoin محافظ جداً. التغييرات على البروتوكول نادرة وتُناقش بشدة وتتطلب توافقاً ساحقاً بين مشغلي العقد. تحتوي مستودع Bitcoin Core على مئات المساهمين، لكن تغييرات البروتوكول الكبيرة (مثل SegWit أو Taproot) تستغرق سنوات من الاقتراح إلى التفعيل.

هذا المحافظة مقصود: Bitcoin يعطي الأولوية للاستقرار والقابلية للتنبؤ ومقاومة الضغوط السياسية على تطوير الميزات السريعة. المقابل هو أن الابتكار يحدث بشكل أبطأ في الطبقة الأساسية، مع معظم الوظائف الجديدة يتم بناؤها على حلول الطبقة الثانية و sidechains.

Ethereum:

يحتوي Ethereum على عملية تطوير أكثر نشاطاً مع ترقيات بروتوكول منتظمة (تسمى "hard forks"). تنسق Ethereum Foundation ونظام بيئي واسع من فرق التطوير لتنفيذ خريطة الطريق. تحدث ترقيات رئيسية تقريباً سنوياً، مع تحسينات أصغر يتم شحنها بشكل متكرر.

يفعّل هذا النهج الابتكار الأسرع — خضعت Ethereum لتحولات تحويلية (انتقال Proof of Stake, EIP-1559, EIP-4844) ستكون صعبة للغاية لتنفيذها في نموذج حوكمة Bitcoin. المقابل هو أن التغييرات الأكثر تكراراً تقدم مزيداً من المخاطر وتتطلب مزيداً من الثقة في عملية التطوير.

خصائص الاستثمار

الجانب	Bitcoin	Ethereum
موقف السوق	#1 حسب رأس المال السوقي	#2 حسب رأس المال السوقي
السرد	الذهب الرقمي، مخزن القيمة	منصة التكنولوجيا، "الحاسوب العالمي"
ديناميكيات الإمداد	حد أقصى ثابت، دورات بقيادة التنصيف	متغير، حرق يعتمد على الاستخدام
الاعتماد المؤسسي	ETFs الفورية، خزائن الشركات	ETFs الفورية، عائد الرهن
فرص العائد	لا شيء بشكل طبيعي (الإقراض عبر الأطراف الثالثة)	عائد الرهن (~3-5% APR)
التقلبية	عالية (لكن تتناقص بمرور الوقت)	أعلى من Bitcoin تاريخياً
وضوح التنظيم	يُصنف عموماً كسلعة (US)	تصنيف تنظيمي مثير للجدل في بعض الاختصاصات القضائية
الارتباط	BTC و ETH مرتبطان بشدة، BTC غالباً ما يقود

الإيجابيات والسلبيات

إيجابيات وسلبيات Bitcoin

الإيجابيات:

• أصعب سياسة نقدية في الوجود — ندرة يمكن إثباتها بـ 21 مليون حد أقصى
• أطول تاريخ تتبع (17+ سنة) بدون فترات توقف
• شبكة العملات الرقمية الأكثر لامركزية
• أبسط وأكثر كود مجرب في المعركة
• أوضح موقف تنظيمي في معظم الاختصاصات القضائية
• أقوى اعتراف بالعلامة التجارية والاعتماد المؤسسي
• مقاومة حقيقية للرقابة أثبتت بشكل متكرر

السلبيات:

• قابلية برمجة محدودة على الطبقة الأساسية
• معاملات بطيئة على الطبقة الأساسية (~10 دقائق على الكتل)
• استهلاك طاقة عالي من Proof of Work
• الابتكار يحدث ببطء بسبب الحوكمة المحافظة
• نظام الطبقة الثانية أقل نضجاً من نظام Ethereum
• لا عائد رهن أساسي

إيجابيات وسلبيات Ethereum

الإيجابيات:

• قابلية برمجة العقود الذكية الكاملة تفعّل نظاماً بيئياً واسعاً من التطبيقات
• Proof of Stake فعال من حيث الطاقة ويوفر عائد الرهن
• أكثر مجتمع مطورين نشاطاً في blockchain
• منصة مهيمنة لـ DeFi و NFTs والتحويل إلى رموز
• نظام تطبيقات الطبقة الثانية النضج مع تكاليف معاملات منخفضة
• تحسينات بروتوكول منتظمة وخريطة طريق نشطة
• آلية حرق EIP-1559 تخلق ضغطاً انكماشياً محتملاً

السلبيات:

• لا يوجد حد أقصى للإمداد — السياسة النقدية أقل قابلية للتنبؤ
• codebase أكثر تعقيداً ينشئ سطح هجوم أكبر
• التعقيد التقني الأعلى يزيد من مخاطر العقود الذكية
• عدم اليقين التنظيمي حول تصنيف ETH في بعض المناطق
• تقلب أعلى من Bitcoin تاريخياً
• منصات الطبقة الأولى المتنافسة (Solana, Avalanche, وغيرها) تجزئ النظام البيئي
• MEV (الحد الأقصى للقيمة القابلة للاستخراج) ينشئ مخاوف عادلة

أيهما يجب أن تختار؟

هذا ليس بالضرورة قرار إما / أو. يخدم Bitcoin و Ethereum أغراضاً مختلفة، والعديد من المشاركين في النظام البيئي للعملات الرقمية يحتفظون بكليهما.

اختر Bitcoin إذا:

• تريد مخزن قيمة بسيط وقابل للتنبؤ مع أصعب سياسة نقدية
• تؤمن بـ الذهب الرقمي كأداة حفظ ثروة طويل الأجل
• تفضل البساطة وتاريخاً مثبتاً على التعقيد التكنولوجي
• تريد الشبكة الأكثر لامركزية ومقاومة للرقابة
• تركز على الادخار بدلاً من المشاركة النشطة في DeFi
• تريد أوضح موقف تنظيمي

اختر Ethereum إذا:

• تريد المشاركة في DeFi — الإقراض والاقتراض والتداول والعائد ال